Špičkový technologický analytik Mahaney tvrdí, že akcie Netflixu předstihly samy sebe před vyhlášením výsledků
Mark Mahaney z Evercore ISI tvrdí, že akcie Netflixu (NFLX) se možná před výdělky za druhé čtvrtletí přehřály.
Mahaney očekává, že dominantní streamovací platforma bude před výsledky za druhé čtvrtletí 19. července zaostávat, a krátkodobě snížil hodnocení akcií. Akcie Netflixu od začátku roku vzrostly o zhruba 48 %.
Mahaney říká, že zatímco očekávání Wall Street ohledně tržeb, růstu čistého předplatného a zisku na akcii nejsou nepřiměřená, rizika mohou být nadsazená kvůli vyšším očekáváním kupujících.
„Očekávání na straně kupujících jsou však téměř jistě vyšší než na straně ulice, přičemž trh pravděpodobně očekává ve 2. čtvrtletí spíše 4-5 milionů předplatitelů a ve 3. čtvrtletí podobnou až mírně vyšší úroveň, což vytváří riziko očekávání,“ uvedl analytik.
Mahaney dodal, že očekává, že Netflix dosáhne odhadu Wall Street ve výši 8,24 miliardy USD v tržbách, ačkoli Evercore očekává o něco nižší čistý přírůstek globálních placených předplatitelů za čtvrtletí ve výši 1,7 milionu. Dodal, že odhady Wall Street činí 1,8 milionu.
„Pro 2. čtvrtletí očekáváme 3,4% meziroční růst tržeb na 8,24 miliardy dolarů, což je v souladu s výhledem oproti 3,6% meziročnímu růstu podle ulice, což je v souladu s růstem za 1. čtvrtletí při o 1 procentní bod jednodušším srovnání,“ uvedl.
Přesto je Mahaney ohledně Netflixu dlouhodobě optimistický a uvedl, že očekává 20 USD na akcii v upraveném zisku v roce 2025 a 25násobný násobek ceny k zisku, což nakonec vynese akcie na 500 USD na akcii v roce 2024.

„Rádi bychom uznali, že akcie NFLX překročily náš PT 400 dolarů (a minulý měsíc jsme je vyřadili z našeho seznamu Top Picks), ale zůstáváme u ratingu Outperform na NFLX, protože věříme, že tato akcie má stále nohy,“ řekl Mahaney.
Goldman Sachs tvrdí, že čínský výrobce elektromobilů Xpeng může díky novému uvedení na trh vyrůst o téměř 30 %
Goldman Sachs zahájila pokrytí společnosti Xpeng Inc (XPEV) s ratingem buy a čínskému výrobci elektromobilů přisuzuje téměř 30% růst.
Firma z Wall Street stanovila 12měsíční cílovou cenu pro akcie Xpeng kótované na burze v USA na 18,10 USD, což představuje zhruba 28% nárůst oproti pondělní uzavírací hodnotě 14,15 USD. Po býčím komentáři Goldman Sachs akcie v úterý vzrostly o více než 5 %.
„V nejbližší době očekáváme, že objem dodávek vozidel společnosti získá díky uvedení nejnovějšího modelu G6 opět dynamiku a marže se zlepší díky většímu rozsahu dodávek vozidel spolu s poklesem cen baterií,“ uvedl Goldman Sachs ve své poznámce.
Firma uvedla, že je přesvědčena o konkurenceschopnosti nejnovějšího vozu Xpeng – SUV G6 Ultra Smart Coupe – a také o schopnosti společnosti uvádět v budoucnu na trh další atraktivní produkty. Model G6 byl uveden na trh na konci druhého čtvrtletí a jeho dodávky začaly tento měsíc.
„Domníváme se, že trh ještě plně neodráží potenciál modelu G6, který se mezi srovnatelnými modely řadí na první místo a podle našeho názoru je nejkonkurenceschopnějším produktem, který společnost XPeng doposud uvedla na trh,“ uvedl Goldman Sachs.
Společnost Xpeng minulý týden oznámila, že po více než roce poklesu se dodávky automobilů vrátily ke čtvrtletnímu růstu. Společnost uvedla, že ve druhém čtvrtletí roku 2023 dodala 23 205 vozů, čímž zaznamenala 27% mezičtvrtletní nárůst. Tím překonala vlastní prognózu dodávek 21 000 až 22 000 kusů.
Akcie společnosti Xpeng již od začátku roku vzrostly přibližně o 50 %.

Goldman Sachs uvedl, že společnost se sídlem v Guangzhou v Číně by mohla v dlouhodobém horizontu ovládnout zámořský trh s elektromobily.
„Jako výrobce čistě elektrických vozidel ve fázi nárůstu objemu XPeng v současné době preferuje prodej na zámořských trzích pouze prostřednictvím vývozu podle své nejnovější strategie,“ uvedl Goldman Sachs. „Domníváme se, že z dlouhodobého hlediska má společnost díky svému čistě EV nastavení dobrou pozici k tomu, aby se chopila poptávky po EV na zámořských trzích.“