Společnost JPMorgan tvrdí, že tento poskytovatel bankovního softwaru dokáže zvýšit hodnotu o více než 20 %
JPMorgan Chase se domnívá, že společnost Alkami Technology (ALKT) je připravena na dlouhodobý růst i přes přetrvávající obavy v bankovním sektoru.
Analytik Alexei Gogolev zahájil pokrytí společnosti Alkami s ratingem overweight a cílovou cenou 15 USD, což znamená, že akcie od pondělního závěru posílí o 21,4 %.
Alkami poskytuje software regionálním bankám a spořitelním a úvěrním družstvům, který usnadňuje online bankovnictví. JPMorgan uvedla, že potenciální oslovitelný trh společnosti Alkami je v USA na úrovni 11 miliard USD, neboť modernizace digitálního bankovnictví pro družstevní záložny a regionální banky pokračuje.
„Alkami provozuje 100% cloudovou platformu s více uživateli a jediným kódem, což zajišťuje podstatné výhody oproti konkurenčním platformám. Díky 96 % předplatnému v příjmech, 97 % hrubé míře retence a 115 % čisté dolarové retence má společnost Alkami vysokou míru viditelnosti růstu nejvyšší linie (předpokládané tříleté CAGR 25 %),“ napsal Gogolev v úterní poznámce.
„S 0,24 miliardy dolarů [průměrných opakovaných příjmů] je Alkami relativně malým hráčem, ale zdá se, že společnost získává podíl a vytlačuje starší poskytovatele bankovních řešení,“ pokračoval.
Gogolev připustil, že nejistota obklopující bankovní sektor v USA vytváří tlak na snižování násobků ocenění akcií v tomto sektoru.
„Označujeme, že současnou zákaznickou základnou a hlavní cílovou skupinou společnosti Alkami jsou menší regionální banky, které mohou zaznamenat menší odliv vkladů vzhledem k vyššímu podílu těch, které jsou pojištěny u FDIC,“ uvedl analytik.
„I když je obtížné rozptýlit již zakořeněný názor trhu ohledně protivětrů, kterým může Alkami čelit, nemyslíme si, že bychom mohli zaznamenat podstatný zásah do počtu digitálních účtů obsluhovaných klienty Alkami, a proto bychom očekávali, že dlouhodobé cíle společnosti v oblasti růstu a ziskovosti zůstanou nedotčeny.“
Akcie společnosti za posledních 12 měsíců vzrostly o více než 15 %. Od začátku roku však klesly.
Podle Guggenheimu by tato technologická akcie v oblasti solární energie mohla vzrůst o více než 50 %
Podle Guggenheimu je společnost Shoals Technologies (SHLS) připravena s rostoucí poptávkou dosáhnout velkého nárůstu podílu na trhu.
Analytik Joseph Osha zvýšil doporučení pro akcie Shoals z neutral na buy. Jeho cílová cena 30 USD za akcii znamená 52,1% nárůst oproti pondělní závěrečné ceně.
„Společnost SHLS dosáhla v 1. čtvrtletí výsledků, které překonaly naše odhady, zejména v oblasti hrubé marže. Zdá se, že společnost těží více, než jsme očekávali, protože tržby se přesouvají k produktům typu combine-as-you-go, a také se domníváme, že vliv mají klesající ceny materiálů,“ napsal Osha v úterní zprávě.
Společnost Shoals vyrábí komponenty EBOS (Electric Balance of System) pro projekty solární energie. Společnost rovněž vyrábí produkty pro trh s nabíjením elektrických vozidel.
Společnost Shoals v pondělí oznámila své hospodářské výsledky za první čtvrtletí. Upravený zisk a tržby této technologické společnosti v oblasti solární energie za první čtvrtletí překonaly odhady analytiků.
„Společnost také mírně zvýšila a zpřísnila své finanční cíle pro letošní rok. Zároveň si všímáme, že ocenění akcií SHLS se stalo atraktivnějším, když od začátku roku akcie poklesly o 17 % ve srovnání s 8% nárůstem indexu S&P500 za stejné období,“ uvedl Osha.
„Poptávka je solidní, ale domníváme se, že za úspěchem společnosti SHLS stojí také nárůst podílu na trhu. Domníváme se, že relativně větší část růstu společnosti SHLS pochází z nárůstu podílu na trhu, na rozdíl od neočekávaného posílení v oblasti solárních elektráren,“ dodal.
Analytik poznamenal, že společnost Shoals nebyla ochotna nabídnout žádné podrobnosti o rozsahu svých dalších obchodních aktivit kromě solární energie. Osha dodal, že výhled společnosti týkající se skladování energie modeloval „v podstatě jako rozšíření solárního byznysu“.
„Nové zákaznické iniciativy zahrnují úsilí v oblasti skladování energie a nabíjení elektrických vozidel. Ačkoli se jedná o velké trhy, podléhají také značné nejistotě způsobené politikou, což může narušit výhled odvětví a tím i podnikání společnosti SHLS,“ uvedl Osha.
Akcie společnosti v úterý během předobchodní fáze vzrostly o téměř 19 %. Přestože akcie v roce 2023 klesly, zůstávají v růstu o více než 60 % během dvanáctiměsíčního období.
