Bank of America dvakrát zvýšila hodnocení společnosti Zillow a tvrdí, že díky lepšímu výhledu růstu mohou akcie vzrůst o 20 %
Podle Bank of America může být skupina Zillow Group (Z) na prahu silného roku.
Analytik Curtis Nagle dvakrát zvýšil hodnocení akcií na „koupit“ z „underperform“ a zhruba zdvojnásobil cílovou cenu:
„Ačkoli realitní fundamenty zůstávají vzhledem k makroekonomickému prostředí a tlaku na sazby velmi náročné, domníváme se, že trh by mohl počátkem roku 2023 dosáhnout koryta a jsme přesvědčeni, že v roce 2024 se může růst díky zlepšující se dostupnosti vrátit k dvouciferným hodnotám.“
Akcie společnosti Zillow si v posledních dvou letech vedly špatně, přičemž v roce 2022 klesla cena akcií zhruba na polovinu a v předchozím roce se propadla o 54 %.
Nagle v pondělí uvedl, že v roce 2023 očekává meziroční pokles transakcí o 21,3 % oproti poklesu o 8,1 % v roce 2022, přičemž dostupnost bydlení bude podle poznámky na nejnižší úrovni za posledních 40 let.
Přesto poznamenal, že tento pokles žádostí o hypoteční úvěr se od října zmírnil, což by mohlo signalizovat zlepšení trendů v objemu bydlení počínaje druhým čtvrtletím roku 2023.
„Předpokládáme, že v roce 2024 dojde ke zrychlení transakcí s bydlením na 10 % (+11 % u výnosů ZG) díky nižším cenám bydlení a hypotečním sazbám a také určitému zvratu průměru, protože objemy jsou 24 % pod historickým průměrem,“ napsal Nagle.
Analytik navíc uvedl, že růst společnosti Zillow by mohlo urychlit několik rozsáhlých iniciativ. Tyto iniciativy zahrnují aktiva, jako je ShowingTime pro online plánování prohlídek, 3D virtuální prohlídky a větší zaměření na financování s cílem najít kupce domů s vysokým záměrem.
Cílová cena 42 USD, kterou analytik zvýšil z 22 USD, znamená pro akcie více než 20% nárůst. Akcie v pondělním předobchodním období vzrostly o více než 4 %.
Piper Sandler zvyšuje hodnocení společnosti Oracle a tvrdí, že roky nízkého růstu se chýlí ke konci
Podle společnosti Piper Sandler by Oracle (ORCL) mohl vyskočit o více než 20 %, protože nastartuje růst díky cloudu.
Analytik Brent Bracelin zvýšil doporučení pro akcie na „overweight“ z „neutral“ a zvýšil cílovou cenu s tím, že roky nízkého růstu se pro společnost vyrábějící počítačový software chýlí ke konci, protože rozvíjí svůj cloudový byznys.
„Popravdě řečeno, naše dlouhodobé zaměření se soustředí na růst, což nás historicky staví do rozporu s ORCL. Za posledních deset let dosáhla mizerného 1 % 10YR CAGR v tržbách a provozních ziscích (F2012-F2022),“ napsal Bracelin v nedělní poznámce.
„Přesto se rok F2024 rýsuje jako přelomový, kdy by růst provozních zisků a EPS mohl zrychlit na více než 10 %,“ dodal Bracelin.
Společnost Oracle v loňském roce překonala výkonnost indexu S&P 500, když poklesla přibližně o 5 % ve srovnání s téměř 20% propadem hlavního indexu. I tak ale cílová cena 104 USD, kterou analytik zvýšil z 85 USD, naznačuje, že by akcie mohly oproti páteční zavírací ceně vzrůst o více než 21 %. V pondělním předobchodním období akcie vzrostly přibližně o 1 %.
Pro investory by implikovaný růst akcií Oracle pramenil především z růstu Oracle Cloud, který by měl brzy překonat příjmy společnosti z databázového softwaru. Podle poznámky generuje databázový software tržby ve výši více než 19 miliard USD.
„Navzdory všem žertům o cloudu bylo díky 1% růstu tržeb a provozních zisků v období F2012-F2022 snadné ORCL ignorovat. To už nemusí platit vzhledem k tomu, že Oracle Cloud by mohl expandovat o ~26 % ročně a do roku F2025 dosáhnout 21,7 miliardy USD,“ uvádí se v poznámce.
