Většina bank na Wall Street pravděpodobně vykáže nižší čtvrtletní zisky a bude čelit nepříznivému výhledu pro zbytek roku, protože se očekává, že regionální bankovní krize z minulého měsíce a zpomalující se ekonomika poškodí ziskovost.
Podle odhadů analytiků společnosti Refinitiv I/B/E/S se očekává, že zisk na akcii šesti největších amerických bank klesne přibližně o 10 % oproti předchozímu roku. Banky začínají vykazovat výsledky 14. dubna.
Přístup k levným vkladům, který se větším bankám rozšířil, protože střadatelé utekli od menších věřitelů v důsledku pádu banky Silicon Valley minulý měsíc, pravděpodobně zvýšil čisté úrokové výnosy největších bank, uvedli analytici.
JPMorgan Chase & Co, největší americká banka, pravděpodobně vyjde z tohoto srovnání lépe, protože její čistá úroková marže – úroky získané z úvěrů oproti úrokům zaplaceným vkladatelům – byla vyšší než u některých jejích kolegů, uvedli analytici.
Podle odhadů Refinitiv I/B/E/S a výpočtů agentury Reuters se očekává, že banka vykáže 30% nárůst zisku na akcii podpořený téměř 36% zvýšením čistých úrokových výnosů.
Zpřísněné finanční podmínky a zpomalující se ekonomika však znamenají, že banky čelí vyhlídce na vlažný růst úvěrů a překypující úvěry, což je nutí zvyšovat rezervy na případné ztráty.
„Očekáváme, že výsledková sezóna bude pro banky náročná,“ uvedl David Chiaverini, bankovní analytik společnosti Wedbush Securities.
Podle něj se vedení bank stane defenzivnějším a zavede opatření na zvýšení likvidity, což by mohlo vést k revizi čistých úrokových výnosů směrem dolů.
Zisky pravděpodobně zasáhne také další suché období pro obchody a aktivity na kapitálových trzích a někteří analytici předpovídají také zpomalení příjmů z obchodování. Tyto trendy by zasáhly zejména mocné investiční bankovní domy, jako jsou Goldman Sachs Group Inc a Morgan Stanley.
Podle analytiků by příjmy z obchodování, které byly v předchozích čtvrtletích stříbrnou nitkou, mohly v prvním čtvrtletí utrpět v důsledku nižšího objemu obchodování s akciemi ve srovnání s předchozím rokem, což by bylo částečně kompenzováno posílením v oblasti pevných výnosů, měn a komodit (FICC).
Zisk Goldman Sachs na akcii by mohl klesnout o pětinu, což je způsobeno problémy investičního bankovnictví, po větším než očekávaném 69% poklesu zisku ve čtvrtém čtvrtletí, který byl ovlivněn příjmy ze správy majetku a ztrátami v oblasti spotřebitelských obchodů.
Šestice bank se odmítla vyjádřit k nadcházejícím výsledkům a prognózám.
Bankovní index S&P 500 se od počátku roku snížil o 14 %.
S růstem úrokových sazeb banky vydělávají více peněz na úrocích dlužníků, než kolik vyplácejí vkladatelům.
Podle odhadů analytiků společnosti Refinitiv I/B/E/S se očekává, že čisté úrokové výnosy šesti největších amerických bank vzrostou oproti předchozímu roku přibližně o 30 %.
Zisky z úrokových plateb však mohou být kompenzovány špatnými úvěry.
„V letošním roce ještě dojde k postupnému zvyšování opravných položek,“ zejména u komerčních nemovitostí a potenciálně i u spotřebitelských kreditních karet, uvedla Ana Arsovová, vedoucí týmu severoamerického bankovnictví v ratingové agentuře Moody’s Investors Service.
Očekává zpomalení úvěrů v oblastech, jako jsou komerční a průmyslové nemovitosti, automobily a hypotéky.
Investoři budou pečlivě zkoumat rozvahy, aby zjistili, kteří věřitelé během březnové bankovní krize přilákali nebo ztratili vklady, a zároveň posoudí její dopad na úvěrování a americkou ekonomiku.
Výsledky poskytnou přehled o tom, jak snadno mohou věřitelé financovat své operace a zda mají dostatečný polštář pro zvládnutí otřesů.
„Obavy ohledně úrovně kapitálu a likvidity bank budou pravděpodobně přetrvávat minimálně několik příštích měsíců kvůli nedávným stresům,“ uvedl v rozhovoru Gennadiy Goldberg, stratég pro úrokové sazby v USA ve společnosti TD Securities.
