Alphabet (GOOGL) prostřednictvím Googlu uzavřel významné strategické partnerství s energetickou společností NextEra Energy (NEE), které ukazuje, jak rychle se energetika a technologie začínají prolínat. Podstata dohody je pro investory jasná: růst umělé inteligence znamená růst datových center, a tím i dramaticky vyšší nároky na stabilní a ideálně nízkouhlíkové zdroje elektřiny. Google tím vysílá signál, že energetické zajištění není „vedlejší položka“, ale stává se jednou z klíčových podmínek další expanze AI infrastruktury.
Z pohledu trhu to má dvě roviny. Pro technologické firmy jde o zajištění dlouhodobých dodávek energie v době, kdy se očekává skokový růst spotřeby. Pro energetické společnosti to znamená možnost posunout se od tradiční role dodavatele k roli partnera, který se přímo podílí na výstavbě a plánování infrastruktury pro nejrychleji rostoucí část digitální ekonomiky.
Boj o výkon: datová centra zvyšují tlak na energetickou síť
Datová centra patří mezi největší spotřebitele energie a centra určená pro umělou inteligenci jsou energeticky ještě náročnější. Podle prognózy S&P Global budou datová centra v USA do konce tohoto roku potřebovat o 22 % více elektřiny z rozvodné sítě než v roce 2024. Výhled do dalších let je ještě výraznější: poptávka po elektřině z těchto zařízení by se měla do roku 2030 více než ztrojnásobit. Tento trend vytváří tlak na výrobní kapacity, síťovou infrastrukturu i rychlost povolovacích procesů.
V takovém prostředí dává strategický smysl, že firmy z oblasti cloudu a AI nečekají „až se to vyřeší“, ale aktivně si zajišťují budoucí dodávky elektřiny. Google už na začátku roku uzavřel rámcovou dohodu o vodní energii se společností Brookfield Asset Management a její energetickou divizí Brookfield Renewable. V USA plánuje nakoupit až 3 gigawatty bezuhlíkové vodní energie, což byla v době oznámení největší dohoda svého druhu. První dvě 20leté smlouvy PPA pokrývají kapacitu 670 megawattů v hodnotě přes 3 miliardy dolarů.
Pro investory je to důležité hlavně kvůli tomu, že se dlouhodobé smlouvy PPA stávají jedním z klíčových nástrojů, jak technologické firmy „odemykají“ další růst datových center. A zároveň to ukazuje, že nízkouhlíkové zdroje nejsou jen otázkou reputace, ale praktickým řešením pro zajištění dlouhodobé dostupnosti výkonu.
Jaderná energie jako stabilní pilíř: Duane Arnold a 25letá PPA
Google na tento přístup navázal rozšířením spolupráce s NextEra Energy. Už v říjnu oznámily partnerství zaměřené na urychlení zavádění jaderné energie v USA. Stěžejní částí je plán znovu uvést do provozu energetické centrum Duane Arnold Energy Center v Iowě. NextEra tuto elektrárnu v roce 2020 uzavřela z ekonomických důvodů, nyní ji však chce do roku 2029 znovu spustit, aby podpořila rostoucí energetické potřeby Googlu.
Klíčovým parametrem pro investory je, že Google bude odebírat 615 megawattů energie prostřednictvím 25leté smlouvy PPA. Takto dlouhý kontrakt zlepšuje viditelnost budoucích příjmů a zároveň ukazuje, že technologické firmy jsou ochotné uzavírat dlouhé závazky, pokud tím získají stabilní zdroj výkonu. Vedle toho chtějí obě společnosti prozkoumat také možnosti rozvoje nové jaderné energetiky v USA, aby pomohly pokrýt rostoucí energetické potřeby země.
V kontextu boomu datových center je důležité, že jaderná energie představuje stabilní zdroj, který může doplňovat obnovitelné zdroje, a to zejména ve chvílích, kdy je prioritou spolehlivost dodávek a schopnost pokrýt vysoký základní odběr. A právě spolehlivost je pro AI infrastrukturu kritická.
Průlomové rozšíření spolupráce: gigawatty datových center a AI pro energetiku
Nejnovější dohoda mezi Googlem a NextEra jde ale ještě dál. Firmy oznámily významné rozšíření dlouhodobé spolupráce v energetice i technologiích. Nově plánují společný rozvoj několika datových center o výkonu v řádu gigawattů napříč USA. Spojují přitom dvě klíčové kompetence: Google přináší zkušenosti s vývojem a provozem datových center, NextEra zkušenosti s výstavbou energetických projektů. Cílem je rychle rozvíjet pozemky, řešit připojení zátěže a zajistit podpůrnou výrobu a kapacitní zdroje pro další výstavbu.
Společnosti už identifikovaly tři lokality a plánují vyvíjet další. Pro investory je zde zásadní především to, že NextEra se tím posouvá z role „dodavatele elektřiny“ do role partnera při budování integrované infrastruktury pro AI. Firma uvádí potenciál rozvoje datových center o výkonu 15 GW do roku 2035, což označuje za konzervativní odhad.
Druhá část spolupráce míří do oblasti produktů. Do poloviny příštího roku chtějí společnosti uvést první komerční produkt na Google Cloud Marketplace. Ten má integrovat generativní a agentské AI schopnosti Googlu s daty o aktivech NextEra. Cíl je praktický: produkt má energetickým firmám pomoci řídit práci v terénu, předvídat problémy se zařízením a zvýšit spolehlivost sítě.
NextEra současně spolupracuje i s dalšími hráči. Uvedla partnerství se společností ExxonMobil s cílem vyvinout plynové elektrárny pro datová centra, které využívají technologii zachycování a ukládání uhlíku. Pracují na projektu plynové elektrárny o výkonu 1,2 GW, kterou nabízejí vývojářům datových center.
Celkový obraz je zřejmý: energie se stává ústředním bodem rozvoje AI. Dohoda Googlu s NextEra ukazuje model, kdy technologická firma neřeší energii až „na konci“, ale staví růst datových center na předem zajištěné kapacitě a partnerství s energetickým lídrem. Pro investory v energetice je to signál, že růst v příštích letech nebude stát jen na výrobě elektřiny, ale na schopnosti dodat integrované řešení – od výkonu přes připojení až po data a automatizaci provozu.
