Pokročilé strategie výběru akcií od “titána z Wall Street”, společnosti Goldman Sachs, zahrnují dvě slibné akcie automobilového průmyslu, které mají významnou pozici v asijském regionu. Nadnárodní investiční bankovní společnost označila indickou Mahindra and Mahindra a japonskou Honda Motor za hlavní tipy ve svém obnoveném investičním portfoliu asijských akcií. Tato doporučení jsou zahrnuta do seznamu “Conviction List – Directors’ Cut” investiční banky, který má za cíl poskytnout pečlivě vyhodnocený katalog akcií s nákupním hodnocením v rámci určitého regionu.
Tento posun v zaměření na akcie automobilového průmyslu je důsledkem prudkého růstu výkonnosti automobilového sektoru v Asii, na který upozornil nárůst prodeje SUV v Indii a rostoucí akceptace elektromobilů v Číně.
Goldman Sachs si je obzvláště jistá společností Mahindra and Mahindra díky jejímu exkluzivnímu portfoliu, které se vztahuje k indickému trhu s automobily SUV. “Vývoj společnosti M&M od značky venkovských SUV v předchozím desetiletí ke značce lifestylových SUV v současném desetiletí nabízí útěchu na její vzestupné trajektorii v dynamice ASP (průměrné prodejní ceny) a zisku na jednotku,” napsali investiční výzkumníci z Goldmanu ve svém přehledu zveřejněném 3. listopadu.
Chandramouli Muthiah, významný analytik společnosti, očekává, že “silný objem nových objednávek SUV a nadcházející uvedení bateriových elektromobilů na trh podpoří viditelnost vedoucího růstu společnosti oproti (jejím) konkurentům”. Mahindra a Mahindra má ambiciózní plány uvést do roku 2030 na trh pět nových SUV se spalovacím motorem a sedm elektrických SUV.
Akcie společnosti Mahindra jsou kótovány na indické Národní burze cenných papírů a na Bombajské burze cenných papírů a lze je získat také v USA jako americké depozitní certifikáty (ADR) pod kódem MAHMF. Jen v letošním roce zaznamenaly akcie téměř 70% nárůst hodnoty. Goldman Sachs předpokládá 12měsíční cílovou cenu akcií Mahindra ve výši 3 600 indických rupií (48,20 USD), což znamená potenciální růst o 25 %.
Dalším výhodným zařazením do portfolia Goldman je japonský automobilový gigant Honda. Goldman považuje společnost Honda za “jednu z mála automobilek, která si dokáže udržet/rozšířit své silné ziskové marže a zároveň realizovat počáteční investice do elektrifikace a inteligentní mobility”.
Odborný analytik Toyota Yuzawa očekává, že akcie Hondy budou těžit z “růstu motocyklového byznysu, rozšiřování zisků z hybridů nové generace a vhodného řízení načasování investic”. Připustil obavy investorů z možného dočasného poklesu zisků jako důsledek přechodu společnosti na výraznější podíl prodeje elektrických vozidel. Přesto předpokládá, že zisky z hybridních produktů tento efekt pravděpodobně vyváží. Kromě toho se předpokládá, že zisky podpoří znatelný růst a ziskovost motocyklové divize společnosti Honda.
Akcie společnosti Honda, které je možné zakoupit na tokijské burze a jako ADR v USA pod tickerem HMC, zaznamenávají v posledních šesti měsících klesající trend. Navzdory tomuto propadu zůstávají akcie od počátku roku v plusu o téměř 4 %. Banka Goldman Sachs projevuje vůči společnosti Honda optimismus a stanovila pro její akcie cílovou cenu 2 200 japonských jenů (14,50 USD), což znamená potenciální růst o 44,3 %.
K výběru akcií investiční banka dospívá na základě přísného výběrového procesu, na němž se podílí podvýbor v každém regionu ve spolupráci s analytiky jednotlivých sektorů. Jak Goldman Sachs jadrně vysvětluje, cílem je “identifikovat nejlepší nápady, které nabízejí kombinaci přesvědčivosti, diferencovaného pohledu a vysokých výnosů s ohledem na riziko”. Stručně řečeno, tyto výběry akcií od Goldman Sachs v podstatě osvětlují živý potenciál asijského automobilového trhu pro náročné investory.
