Výnosy státních dluhopisů a americký dolar se ve středu držely nad svými několikatýdenními minimy, protože trhy se potýkaly s pravděpodobností dalšího zvýšení úrokových sazeb v USA. Investoři také zůstávali ve střehu a očekávají komentáře předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella, které zazní později toho dne. Ústředním bodem byl pokles energetických a finančních akcií, který vedl akciový trh do červených čísel, a to i přes růst technologických akcií.
Ropa se setkala s propadem na tříměsíční minimum v návaznosti na údaje ukazující drastický nárůst zásob v USA. Současně se na trhu projevily obavy z možných dopadů stavu čínské ekonomiky na poptávku. Předpověď, že americké úrokové sazby dosáhnou svého vrcholu a jejich snižování může začít již v květnu, dodala trhu napětí. Toto očekávání vyrostlo ze zmírnění klíčových měsíčních údajů o zaměstnanosti v minulém týdnu a zklidnění jestřábího postoje Federálního rezervního systému. Přesto jsou investoři vzhledem k opatrně formulovaným výrokům představitelů centrální banky stále obezřetní, pokud jde o vyhlídky na další zvyšování sazeb.
Guvernér Fedu Christopher Waller v úterý po mimořádných výsledcích HDP za třetí čtvrtletí vyjádřil ostražitost vůči ekonomice. Současně jeho kolegyně, guvernérka Michelle Bowmanová, předpověděla, že vyšší sazby teprve přijdou. Powellův projev ve středu a ve čtvrtek je další takticky instrumentální událostí, kterou investoři netrpělivě očekávají.
“Trhy se znovu připravují na zmírnění amerického růstu,” poznamenal Kyle Rodda, hlavní analytik trhů na Capital.com, a identifikoval tlak na dlouhodobé výnosy a dolar. Dodal: “Podobný signál přináší i pokles cen ropy. Výprodej přichází kvůli obavám z poptávky. V té je hodně obav z oživení Číny, ale také z toho, že po výjimečné odolnosti americká ekonomika zpomaluje.”
Na trhu s ropou se futures na ropu Brent podařilo mazaně zvýšit o 4 centy na 81,65 USD za barel, zatímco futures na americkou ropu sklouzly o 14 centů na 77,24 USD. Obě komodity se v úterý propadly na nejnižší úroveň od 24. července.
Výnosy amerických desetiletých státních dluhopisů se téměř nezměnily, pohybovaly se zhruba kolem 4,58 % a ustálily se poté, co v pátek klesly na 4,484 %, což je nejnižší hodnota od 26. září. Minulý měsíc dosáhly 16letého maxima 5,021 %. Mezitím dolarový index, který měří měnu vůči šesti hlavním protějškům, vystoupil na 105,605. I když se v pondělí vzdálil od více než šestitýdenního minima 104,84, stále se jednalo o výrazný krok zpět od maxima 107,11 na začátku měsíce.
S přihlédnutím k názoru většiny devizových stratégů nedávný průzkum agentury Reuters naznačil, že oslabení dolaru by mohlo přetrvat do konce roku. Jeden z rostoucích konsenzů identifikuje dokončení cyklu zpřísňování měnové politiky Federálního rezervního systému, což signalizuje vrchol amerických výnosů.
Na asijské frontě nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI klesl o 0,44 %. Japonský index Nikkei 225 předvedl překvapivý zvrat, když se z počátečních zisků překlopil do poklesu o 0,19 %. Toto odhalení následovalo po vystoupení guvernéra Bank of Japan Kazuo Uedy v parlamentu, který prohlásil, že centrální banka nebude muset vyčkávat, dokud se reálné mzdy nedostanou do kladných hodnot, než změní svou politiku uvolňování měnové politiky. Naznačil také blížící se konec nákupů ETF.
Čínské akcie také oslabily, protože optimismus z býčích prohlášení guvernéra Čínské lidové banky rychle vyprchal. Hang Seng v Hongkongu ustoupil o 0,6 % a akcie pevninských blue-chipů ztratily 0,46 %. Futures na Wall Street po nočním růstu tří klíčových indexů, v čele s růstem technologického Nasdaqu o 0,9 %, rovněž naznačovaly mírný pokles. Mezitím futures na panevropský index Stoxx 50 poklesly o 0,2 %.
