Světové akcie v úterý klopýtly a výnosy dluhopisů se snížily, protože horší než očekávané údaje o evropské inflaci pocuchaly nervy investorů před řadou zpráv o výsledcích, zasedáními centrálních bank a klíčovými ekonomickými údaji z USA.
Investoři všeobecně očekávají, že americký Federální rezervní systém ve středu zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů (bps). Ve čtvrtek oznámí úrokové sazby také Bank of England a Evropská centrální banka – v obou případech se očekává zvýšení sazeb o 50 bazických bodů.
Mezitím se očekává, že tento týden, kdy budou zveřejněny také ostře sledované údaje o zaměstnanosti v USA, oznámí výsledky více než 100 společností z indexu S&P 500, včetně společností Apple , Amazon.com a mateřské společnosti Google Alphabet .
V úterý budou zveřejněny náklady práce za čtvrté čtvrtletí, zatímco v pátek přijde na řadu důležitá lednová zpráva o pracovních místech mimo zemědělský sektor.
„Realita se stává skutečností,“ řekl Bruno Schneller, výkonný ředitel společnosti INVICO Asset Management v Curychu.
Akciové trhy sice zohlednily konec zvyšování úrokových sazeb centrálními bankami, ale zatím neodrážejí potenciální zásah do zisků v důsledku zpomalování ekonomiky, uvedl Schneller.
„Nedávné výsledky společností, zejména výhled na rok 2023, naznačují negativní výhled, což nás vede k zachování snížené pozice v akciích,“ řekl.
„V krátkodobém horizontu se nezdá, že by pro investory existoval zřejmý bezpečný přístav,“ řekl Schneller.
Evropské akcie v úterý klesly, přičemž je oslabily akcie zdravotnických firem, a to tak, že celoevropský futures index Euro Stoxx 50 klesl o 0,6 %, německý futures index DAX o 0,5 % a futures index FTSE o 0,6 %. Futures na americké akcie, e-mini index S&P 500, klesly o 0,3 %.
V Asii nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko klesl o 1,4 %. Tento měsíc index zatím vzrostl o více než 8 %. Japonský akciový index Nikkei a australské akcie se obchodovaly s mírným poklesem.
Úterní údaje ukázaly, že výrobní aktivita v Číně se v lednu vrátila k růstu, ale tamní blue-chip index CSI 300 přesto ztratil 1,1 %.
Futures na americké akcie klesly a naznačily, že po pondělních ztrátách otevřou benchmarkové indexy na nižší úrovni.
Na konci dvoudenního zasedání Fedu ve středu budou investoři upřeně sledovat tiskovou konferenci předsedy Jeroma Powella, aby zjistili, zda se cyklus zvyšování sazeb blíží ke konci, a náznaky toho, jak dlouho by sazby mohly zůstat zvýšené.
Trhy se také budou potýkat se záplavou amerických ekonomických údajů.
„Je to velký týden jak pro centrální banky, tak pro americké akcie, přičemž … některé z domácích firem by měly zveřejnit hospodářské výsledky, které poskytnou mikro přehled o makroekonomice,“ uvedli analytici ANZ ve své poznámce.
„Chuť k riziku by mohla být náchylná ke korekci,“ uvedli.
Výnosy amerických státních dluhopisů se před zasedáním centrálních bank a ekonomickými údaji snížily, přičemž referenční desetiletý dluhopis naposledy klesl o 3 bazické body na 3,524 %.
Výnos dvouletého dluhopisu, který roste s očekáváním obchodníků ohledně vyšších sazeb Fedu, se během dne rovněž snížil o 3 bazické body na 4,228 %.
Z měn se americký dolar, který byl připraven na čtvrtý měsíc poklesu, vůči koši ostatních hlavních měn zvýšil o 0,2 % na 102,48. Vůči koši ostatních hlavních měn se americký dolar pohyboval v rozmezí od 1. ledna do 31. prosince.
Euro kleslo o 0,2 % na 1,0832 USD, ale stále směřovalo k 1% zisku v tomto měsíci.
Na trhu energií ceny ropy klesly před očekávaným zvýšením cen ze strany centrálních bank a na základě údajů, které ukázaly, že ruský vývoz roste navzdory mezinárodním sankcím.
Cena ropy Brent klesla o 1,2 % na 83,89 USD za barel.
Spotové zlato rovněž kleslo o 0,8 % na 1 904,88 USD za unci, přičemž ho snížil silnější dolar.
