Světové akcie byly v poslední obchodní den roku 2022 stabilní a futures na americké akciové indexy naznačovaly nižší otevření na Wall Street, ale akcie jsou na cestě k 20% poklesu za rok poznamenaný vysokou inflací a válkou v Evropě.
Dolar, který těží z rostoucích amerických úrokových sazeb, byl na cestě k nejlepšímu ročnímu výkonu za posledních sedm let.
Federální rezervní systém a další centrální banky zvyšují sazby, aby bojovaly s inflací tváří v tvář problémům v dodavatelském řetězci a energetické krizi způsobené pandemií COVID-19 a invazí producenta ropy Ruska na Ukrajinu.
„Po celý rok byl tento akciový trh do značné míry řízen Fedem,“ řekl David Bizer, řídící partner investičního manažera Global Customized Wealth.
„Trh se snažil předvídat, kdy Fed přistoupí ke zvýšení úrokových sazeb, jak rychle a v jakém rozsahu.“
Futures na index S&P 500 oslabily o 0,3 % poté, co americké akcie ve čtvrtek vyskočily o 1 až 2,5 %, podpořeny údaji o rostoucích žádostech o podporu v nezaměstnanosti v USA.
Údaje naznačily, že zvyšování úrokových sazeb Fedu by mohlo začít ochlazovat poptávku po pracovní síle. Trhy předpokládají, že sazba federálních fondů dosáhne v polovině příštího roku svého maxima poblíž 5 % ze současných 4,25-4,5 %.
Od března Fed zvýšil sazby celkem o 425 bazických bodů.
Index Dow Jones směřuje k 8,5% poklesu v tomto roce, zatímco S&P 500 vyhlíží 19% pokles.
Evropské akcie klesly o 0,6 %, protože prudký nárůst případů COVID-19 v Číně podnítil obavy o globální ekonomický růst, a byly na cestě k nejhoršímu ročnímu výkonu od roku 2018.
Britský index FTSE 100, v němž je zastoupeno několik vývozců, klesl o 0,4 %, ale v roce 2022 byl vázán na 1,5% růst.
Světový akciový index MSCI směřoval k 20% poklesu, což je jeho největší roční propad od globální finanční krize v roce 2008, kdy se propadl o více než 40 %.
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko vzrostl o 0,5 %, ale na konci roku by měl poklesnout o 19 %, což je jeho nejhorší výkonnost od roku 2008.
Japonský index Nikkei se v průběhu dne nezměnil a v meziročním srovnání klesl o 11 %.
Čínský blue-chip index CSI 300 se v průběhu dne zvýšil o 0,4 %, ale meziročně klesl o 22 %, zatímco hongkongský index Hang Seng v průběhu dne vzrostl o 0,2 %, ale v roce 2022 klesl o 16 %.
Čínští představitelé se zavázali, že zintenzivní úpravy politiky, aby zmírnili dopady nárůstu infekce COVID-19 na podniky a spotřebitele.
Čínský zdravotnický systém je v důsledku prudce rostoucího počtu případů nákazy pod tlakem od doby, kdy země na začátku měsíce začala rušit svou politiku „nulového výskytu COVID“, přičemž Španělsko a Malajsie se v pátek připojily k zemím, které zavedly nebo zvažují zavedení omezení pro cestující z Číny.
Dolarový index, který měří zelenou bankovku vůči šesti hlavním měnám, klesl o 0,4 % na dvoutýdenní minimum.
Za celý rok dolar posílil o více než 8 %, ale v tomto čtvrtletí ztratil více než 7 % kvůli očekávání, že Fed možná nezvýší sazby tak vysoko, jak se dříve obával.
Sterling byl vůči dolaru nastaven na nejhorší výkon od roku 2016, kdy Británie odhlasovala odchod z Evropské unie. Naposledy se pohybovala na úrovni 1,2052 USD, což je v průběhu dne beze změny, ale v meziročním srovnání pokles o 11 %.
Japonský jen posílil o zhruba 1 % na desetidenní maximum 131,57 za dolar, ale pro rok 2022 jej ultra-dovish politika Bank of Japan srazila na nejhorší výkon od roku 2013.
Euro posílilo o 0,15 % na 1,0677 USD, ale v meziročním srovnání vyhlíželo pokles o 6 %.
Investoři se obávají, že snaha centrálních bank zkrotit inflaci by mohla vést ke zpomalení ekonomiky.
„Recese, inflace, stagflace budou pravděpodobně v příštím roce dominovat titulkům novin,“ uvedl Ipek Ozkardeskaya, hlavní analytik Swissquote Bank.
Do roku 2023 budou investoři také opatrní kvůli geopolitickému napětí vyplývajícímu z války na Ukrajině a diplomatickému napětí kvůli Tchaj-wanu, uvedli analytici.
Americké státní dluhopisy a německé dluhopisy, které jsou měřítkem globálních trhů s půjčkami, ztratily v letošním roce v dolarovém vyjádření 16 %, resp. 24 % v důsledku růstu sazeb.
Výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů v pátek vzrostly o 2 bazické body na 3,85 %.
Výnosy desetiletých německých dluhopisů vzrostly o 4 bazické body na 2,51 % a výnosy dvouletých dluhopisů dosáhly nejvyšší úrovně od roku 2008 poté, co údaje ukázaly, že španělská jádrová inflace v prosinci vzrostla.
Americká ropa klesla o 0,13 % na 78,36 USD za barel a cena ropy Brent se nezměnila a činila 83,49 USD.
Zdálo se, že ropa Brent zakončí rok se ziskem 7 % poté, co v roce 2021 vyskočila o 50,2 %. Americká ropa byla na cestě k růstu o 4,1 % v roce 2022 po 55% růstu v loňském roce.
Spotové zlato vzrostlo o 0,25 % na 1 819 USD za unci, ačkoli tato nevýnosová komodita směřovala k 0,5% poklesu za celý rok.
