Světové akcie si ve čtvrtek připsaly nepatrné zisky, když silné zisky v sektoru polovodičů zastínila zpráva, že Federální rezervní systém bude pokračovat v cestě zvyšování sazeb s cílem potlačit inflaci, ale menšími kroky.
Dolar se ustálil, zatímco ropa vzrostla, když se ropa WTI po šestidenním poklesu zvedla
Lepší než očekávané tržby čipového gigantu Nvidia po hodinách poslaly jeho akcie na Wall Street o 9 % výše, což pomohlo ve čtvrtek posunout futures na Nasdaq o 0,9 % výše, spolu s akciemi Taiwan Semiconductor Manufacturing Co a evropskými kolegy, jako jsou ASM International a BE Semiconductor.
Akciový index MSCI všech zemí mírně posílil a přidal k letošnímu 4,5% nárůstu poté, co v roce 2022 klesl o téměř 20 %.
„Myslím, že trh počítá s o něco agresivnějším zpřísněním Fedu, než možná měl být konsenzus, ale nemyslím si, že se to příliš změní,“ řekl Mike Hewson, hlavní stratég pro trhy ve společnosti CMC Markets.
V Evropě index předních evropských společností STOXX posílil o 0,2 %, čímž navázal na svůj 8,8% zisk za celý rok a téměř smazal velkou část loňské 13% ztráty.
Téměř všichni tvůrci politiky Fedu podpořili další zpomalení tempa zvyšování sazeb, ukázal zápis z posledního politického zasedání americké centrální banky ve středu, ale také naznačil, že omezení nepřijatelně vysoké inflace bude „klíčovým faktorem“ pro to, jak moc je třeba dále zvýšit sazby.
Analytici tvrdí, že rally na akciích z počátku roku podlehla uvědomění, že Fed bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb, aby ochladil ekonomiku a zkrotil inflaci.
To zvýšilo výnosy bezpečných dluhopisů a snížilo atraktivitu rizikových akcií, přičemž další zasedání Fedu se uskuteční téměř za měsíc, 22. března.
Výnos desetiletých státních dluhopisů mírně posílil na 3,9254 %.
Eren Osman, výkonný ředitel pro správu majetku ve společnosti Arbuthnot Latham & Co, uvedl, že výnosy dluhopisů začínají oceňovat vyšší konečnou sazbu 5,5 % namísto 5,25 % pro Fed.
„Ze zápisu z jednání Fedu si odnáším bonus, že se zdá, že jsou ve svém výhledu inflace vyváženější, uznávají, že rizika pro ekonomiku jsou vychýlena směrem dolů,“ řekl Osman.
„Představa, že se dočkáme snížení sazeb později v tomto roce, je zcela oprávněně diskontována ve větší míře,“ řekl Osman. „Při absenci jasného obratu v současném uvolňování inflace se cítíme pohodlně, že výnosy v rámci tohoto cyklu tak trochu dosáhly svého vrcholu.“
Analytici uvedli, že trhy se připravují na scénář „bez přistání“, kdy globální hospodářský růst bude odolný a inflace zůstane delší dobu vyšší, což povede investory k omezení chuti k rizikovým aktivům a vládnímu dluhu.
Další údaje
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko se na začátku obchodování dostal na nejnižší úroveň od 6. ledna, ale v průběhu dne vzrostl o přibližně 0,3 %.
Určitou úlevu nabídla také Bank of Korea, která podle očekávání ukončila rok trvající sérii nepřetržitého zvyšování sazeb pauzou.
Australský i novozélandský dolar vůči dolaru mírně posílily.
Euro se téměř nezměnilo a pohybovalo se na úrovni 1,060 USD. Dolar navázaný na koš měn zvrátil ztráty a posunul se výše.
Futures na ropu ve středu ztratily více než 2 dolary za barel kvůli očekávání agresivnějšího zvyšování úrokových sazeb. Ve čtvrtek futures na ropu Brent vzrostly o 0,5 % na 81,01 USD za barel, zatímco ropa West Texas Intermediate si polepšila o 0,45 % na 74,27 USD za barel.
Indexy na Wall Street přes noc klesly a vyhlížejí zatím nejhorší týden v tomto roce, protože silnější než předpokládané údaje o americké práci, inflaci, maloobchodních tržbách a výrobě přiměly obchodníky ocenit delší setrvání úrokových sazeb na vyšších úrovních.
Zlato se ustálilo na úrovni 1 826 USD za unci.
Později během dne budou zveřejněny konečné údaje o evropské inflaci a americkém růstu, ačkoli se neočekávají žádné zásadní úpravy předběžných čísel. Později ve čtvrtek by měli vystoupit také představitelé Fedu Mary Dalyová a Raphael Bostic.
