Na světových trzích v pátek pokračoval “červený říjen”, když výnosy amerických státních dluhopisů poprvé od roku 2007 dosáhly hranice 5 %, což bylo způsobeno sílícím konfliktem na Blízkém východě. Investoři v reakci na to manévrovali směrem k bezpečnějším možnostem. Výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů, které jsou tradičním určujícím faktorem cen globálních půjček, mírně ustoupily na 4,93 % v souvislosti s eskalujícím napětím podpořeným rostoucími cenami ropy, které nyní přesahují 93 USD za barel, a očekávanou rozsáhlou izraelskou invazí do Gazy.
Evropské akciové trhy tuto nejistou atmosféru reflektovaly 1% poklesem, zatímco asijské akcie se přes noc dostaly na 11měsíční minimum. Indikace z trhů s futures předpokládají další pokles Wall Street po 2% ztrátě v posledních dvou dnech. V rámci této celosvětové reakce zasáhla Bank of Japan na svém dluhopisovém trhu, když výnos desetiletých japonských státních dluhopisů (JGB) vzrostl na desetileté maximum.
Prioritou investorů byla bezpečnost, což vedlo k prudkému růstu zlata na tříměsíční maximum a poskytlo solidní podporu americkému dolaru i švýcarskému franku. Alvin Tan, stratég společnosti RBC Capital, sdělil své obavy z toho, že za posledních 48 hodin nedošlo k výraznějšímu zklidnění výnosů dluhopisů, přestože index S&P 500 zaznamenal více než 2% ztráty a index VIX, významný indikátor strachu na globálním trhu, poprvé od března uzavřel nad úrovní 21 bodů.
K depresivní evropské náladě přispěl i propad ceny akcií společnosti Tesla, který následoval po varování Elona Muska před možnými problémy s poptávkou. Evropské akcie jsou na cestě k 3% týdenní ztrátě a výpůjční náklady by mohly dosáhnout nejprudší týdenní eskalace od července.
Pozornost trhů se příští týden zaměří na zasedání Evropské centrální banky, kde se očekává, že ECB navzdory deseti zvýšením sazeb v řadě své sazby zachová.
Šéf Federálního rezervního systému Jerome Powell však ve čtvrtek poznamenal, že nedávný růst výnosů dluhopisů sice může “na okraj” snížit nutnost dalšího zvyšování sazeb, zároveň však zdůraznil robustnost ekonomiky.
Akcie rozvíjejících se trhů se připojily k klesajícímu trendu, který se snížil na 11měsíční propad v důsledku komplikací na Blízkém východě a zvýšených globálních výpůjčních nákladů. Hlavní asijsko-pacifický index MSCI je následoval.
V Japonsku zakončil Nikkei den o 0,5 % níže a za celý týden klesl o 3,2 %, čímž jen těsně unikl titulu za nejhorší týden v tomto roce. Jádrová inflace v Japonsku v září poprvé po více než roce klesla pod 3 %. V Číně zaznamenaly blue chips a hongkongský Hang Seng rovněž pokles, každý o 0,7 %. Číně se však podařilo udržet své referenční sazby z úvěrů na stabilní úrovni po určitých náznakách ekonomické stabilizace v tomto týdnu.
Podle Quincyho Krosbyho, hlavního globálního stratéga společnosti LPL Financial, je americký fiskální deficit oblastí, která vzbuzuje stále větší obavy, částečně kvůli zvýšeným požadavkům Washingtonu na financování obrany.
Ve čtvrtek prezident Joe Biden vyzval Američany, aby vyčlenili další miliardy dolarů na pomoc Izraeli v konfliktu s Hamásem, a předpověděl blížící se pozemní invazi do Gazy. Válečná loď amerického námořnictva zachytila tři střely s plochou dráhou letu vypálené Húthí a několik bezpilotních letounů, které potenciálně mířily na Izrael z Jemenu. USA rovněž ohlásily útok na svou základnu v Iráku.
Finanční analytici spekulují, že vzhledem k nepřátelství, které by mohlo vypuknout, existuje na tomto současném trhu hojně důvodů k prodeji. Uprostřed nepokojů se investoři vrhají na bezpečná aktiva, což vyhnalo cenu zlata na čerstvé tříměsíční maximum 1 990 USD za unci.
Ceny ropy také rostly kvůli obavám, že eskalace konfliktu na Blízkém východě by mohla omezit dodávky, což vyvrcholilo jednoprocentním růstem americké ropy na 90,30 USD za barel a ropy Brent na 93,50 USD, což představuje nárůst o 1,2 % za celý den. Jedná se o druhý týdenní růst cen ropy v řadě, což svědčí o hlubokém dopadu geopolitických nepokojů na světové trhy.
