Po triumfální třídenní rallye zaznamenaly asijské akcie v úterý prudký propad, který předznamenal ztrátu důvěry investorů ve vrchol globálních úrokových sazeb. Australský dolar podlehl výraznému poklesu po překvapivé změně tónu centrální banky doprovázející zvýšení sazeb.
Index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko zaznamenal klesající tendenci, když se spirálovitě propadl o 1,2 %. Tento nečekaný pokles následuje po povzbuzujícím a naději vzbuzujícím třídenním období, kdy benchmark vzrostl o téměř 6 %. Podobně futures na index S&P 500 zaznamenaly pokles o 0,2 % a futures na index FTSE je následovaly. Evropské futures mezitím utrpěly o něco více, když se propadly o 0,3 %.
Treasuries si v Asii udržely stabilní tempo, čímž se jim podařilo odbourat část rally, která následovala poté, co se Federální rezervní systém minulý týden rozhodl zachovat status quo v oblasti úrokových sazeb. Desetileté výnosy byly pevně usazeny na úrovni kolem 4,63 %, což je pouhých 10 bazických bodů nad pátečním závěrem, ale výrazně pod 5% hranicí, která se mihla koncem října.
Finanční analytici a stratégové naznačují pokračující konflikt mezi trhy a Federálním rezervním systémem. Jak líčí Nicholas Chia, makro stratég ve společnosti Standard Chartered, trhy vyjadřují obavy, že klesající výnosy by mohly Federální rezervní systém přimět k tomu, aby znovu zvážil prodloužení pauzy. Malá pravděpodobnost dalšího zvýšení, kterou naznačují futures na Fed funds, tento sentiment potvrzuje.
Monumentální posun byl vnímán na devizovém trhu, přičemž v čele změny stál australský dolar. Po oznámení Reserve Bank of Australia o očekávaném zvýšení o 25 bazických bodů, které katapultovalo hotovostní sazbu na 12leté maximum 4,35 %, měna utrpěla úder a klesla přibližně o 0,9 % na 0,6430 USD.
Ačkoli toto zvýšení sazby bylo v souladu s očekáváním, náhlá změna tónu centrální banky ohledně nezbytnosti dalších opatření vyvolala na měnovém trhu rozruch. Tento krok, který stratég pro úrokové sazby Rob Thompson z RBC Capital Markets popsal jako “holubičí zvýšení”, nenaznačuje nutnost okamžitých dalších opatření.
Důsledky tohoto nečekaného posunu se přenesly na novozélandský dolar a vedly k poklesu o 0,6 % na 0,5930 USD. Na ostatních trzích futures na tříleté australské státní dluhopisy vzrostly o tři ticky a index ASX200 se odrazil od minima a skončil o 0,3 % níže.
V úterý zveřejněné údaje ukázaly neočekávaný růst čínského dovozu za říjen, zatímco jeho vývoz zaznamenal prudší pokles, než se očekávalo. Tyto smíšené signály podtrhují nerovnoměrné oživení druhé největší světové ekonomiky, přičemž ukazatele naznačují pokračující tlak na globální poptávku po zboží v důsledku kombinace přísného úvěrování a přechodu na spotřební služby.
Hongkongský index Hang Seng zaznamenal znatelný pokles, když se snížil o 1,4 %, zatímco akcie blue-chip v pevninské Číně klesly o 0,5 %. Výrazný pokles zaznamenaly také jihokorejské akcie, které se propadly o 3 %, když obchodníci začali rozplétat pondělní nárůst vyvolaný zákazem krátkých prodejů. Negativně byl ovlivněn také japonský index Nikkei, který poklesl o 1,1 %.
Ve Spojených státech se Nasdaq snažil udržet svou vítěznou sérii sedmi seancí a dosáhl pouze mírného růstu o 0,3 %, což je nejdelší růst od ledna.
Současně mírně silnější dolar postrčil japonský jen k oslabení vůči dolaru, který se v asijské seanci pohyboval na úrovni 150,2 bodu. Euru se podařilo krátce si oddechnout na úrovni 1,0710 USD. Analytici předpovídají zeleným bankovkám budoucnost jako na horské dráze a naznačují, že pokud Federální rezervní systém v příštím roce podnítí snižování sazeb, čeká je hrbolatý a mírný pokles. Index amerického dolaru setrvale spočíval na úrovni 105,36.
Na komoditních trzích došlo k nárůstu cen ropy, přičemž futures na ropu Brent se ustálily na úrovni 84,75 USD za barel. Tento nárůst byl katalyzován eskalací napětí na Blízkém východě, které představuje potenciální hrozbu pro dodávky, a potvrzením snížení produkce ze strany Ruska a Saúdské Arábie. Hodnota zlata zaznamenala menší ztráty a ustálila se na 1 972 dolarech, zatímco bitcoin byl jen o vlásek od dosažení 35 000 dolarů.
