Asijské akcie ve čtvrtek klesly poté, co předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell dodržel svůj nedávný jestřábí tón ohledně pravděpodobného vývoje úrokových sazeb banky, zatímco pozornost se později přesouvá na politické rozhodnutí Bank of England.
Futures naznačovaly, že akcie v Evropě otevřou hluboko v červených číslech, přičemž futures na Eurostoxx 50 klesly o 0,51 %, futures na německý DAX o 0,55 % a futures na FTSE o 0,63 %.
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko byl o 0,24 % nižší na úrovni 521,81, byl nastaven na čtvrtý den ztrát v řadě a na cestě k přerušení své třítýdenní vítězné série. Za celý týden se index propadl přibližně o 2,7 %, což je nejhorší hodnota od začátku března.
Fed minulý týden udržel svou základní úrokovou sazbu na stabilní úrovni 5 až 5,25 %, avšak představitelé předpokládají, že do konce roku budou muset sazby zvýšit o dalšího půl procentního bodu, aby zkrotili inflaci.
Powell ve svém vystoupení před zákonodárci ve Washingtonu uvedl, že výhled dalších dvou zvýšení sazeb o 25 bazických bodů (bps) je „docela dobrým odhadem“, kam centrální banka směřuje, pokud bude ekonomika pokračovat současným směrem.
Trhy však zůstávají nepřesvědčené a podle nástroje CME FedWatch oceňují 72% pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů příští měsíc, ale poté již žádné další zvýšení.
Kevin Cummins, hlavní ekonom NatWest Markets, uvedl, že Powellova výpověď nevnesla žádné nové světlo do uvažování Fedu ani do pravděpodobného budoucího směřování měnové politiky, a dodal, že jeho tón byl velmi podobný tiskové konferenci z minulého týdne a většinou se přikláněl k jestřábímu.
„Je zřejmé, že FOMC chce, aby trh pochopil, že na příštím zasedání se bude diskutovat o zvýšení úrokových sazeb. Přístup Fedu v tomto cyklu zpřísňování závisející na datech naznačuje, že nadcházející zveřejněné údaje by mohly očekávání posunout.“
Prezident Federálního rezervního systému v Atlantě Raphael Bostic ve středu uvedl, že Fed by neměl dále zvyšovat sazby, jinak by riskoval, že „zbytečně“ oslabí sílu americké ekonomiky.
Tyto komentáře poukazují na rostoucí debatu v centrální bance o tom, kdy a zda by měla centrální banka dále zvyšovat sazby.
„V příštích šesti měsících bychom sice rádi přestali mluvit o Fedu, ale ten bude nadále hnacím motorem sentimentu na trhu,“ řekl Michael Dyer, investiční ředitel pro více aktiv ve společnosti M&G Investments.
Jinde v Asii ztratil australský index S&P/ASX 200 1,57 %, zatímco japonský Nikkei oslabil o 0,12 %. Čínská a hongkongská burza byly kvůli svátku zavřené, což vedlo k utlumenému obchodování.
JAK VYSOKO?
Pozornost investorů bude pevně upřena na Bank of England, přičemž se všeobecně očekává zvýšení úrokových sazeb a jediným sporným bodem je, o jak velké zvýšení půjde poté, co ve středu vyšly údaje o inflaci horké nad očekávání.
Ekonomové oslovení agenturou Reuters minulý týden shodně předpokládali, že BoE zvýší sazby ze 4,5 % na 4,75 %, což je jejich nejvyšší úroveň od roku 2008, ale údaje o inflaci přiměly finanční trhy ocenit téměř 50% šanci, že se BoE rozhodne pro větší krok a zvýší sazby o půl procentního bodu.
„Tam, kde je nyní starostí ostatních centrálních bank pomalejší než nadějné uvolňování, je ve Spojeném království stále patrné zrychlování,“ uvedl Taylor Nugent, ekonom National Australia Bank, s odkazem na rozjetou britskou inflaci, která se v květnu držela na úrovni 8,7 %.
Sterling naposledy dosáhl hodnoty 1,2765 USD a pohyboval se nedaleko 14měsíčního maxima 1,2849 USD, kterého dosáhl minulý týden.
Euro vzrostlo o 0,01 % na 1,0988 USD, když se dříve během seance dotklo měsíčního maxima 1,09925 USD. Japonský jen posílil o 0,11 % na 141,70 za dolar.
Vůči koši měn dolar vzrostl o 0,05 % na 102,07, čímž se přiblížil jednoměsíčnímu minimu 102, kterého se dotkl minulý týden.
Kromě BoE budou trhy čekat také na politické rozhodnutí turecké centrální banky, přičemž se všeobecně očekává otočení politiky a výrazné zvýšení sazeb.
Turecká lira se od voleb minulý měsíc propadla na rekordní minima a naposledy byla na úrovni 23,56 za dolar.
Očekává se také, že Švýcarská národní banka a norská centrální banka zvýší úrokové sazby každá o 25 bazických bodů.
Americká ropa klesla o 0,37 % na 72,26 dolaru za barel a ropa Brent se pohybovala na úrovni 76,86 dolaru, což představuje pokles o 0,34 %.
Spotové zlato kleslo o 0,1 % na 1 929,69 USD za unci, tedy těsně nad tříměsíční minimum, kterého se dotklo ve středu.
