Asijské akcie ve čtvrtek klesly poté, co světové centrální banky potvrdily své odhodlání porazit inflaci a varovaly, že sazby možná budou muset dále růst, zatímco jen a jüan se snažily zvednout z minim v obavách z intervencí.
V Evropě se očekává nižší otevření, přičemž futures na index EUROSTOXX 50 i futures na index FTSE klesly o 0,1 %. Futures na Wall Street vzrostly o 0,1 %, protože investoři očekávají páteční údaje o výdajích na osobní spotřebu v USA (PCE).
V Asii nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko klesl o 0,5 %, přičemž svátky v Singapuru, Indii a Malajsii přispěly ke slabšímu obchodování.
Čínské blue chips klesly o 0,3 % a hongkongský index Hang Seng se propadl o 1,3 %. Japonský Nikkei se však vzdal dřívějších zisků a vzrostl o 0,1 %.
Pevninský jüan oslabil na 7,2491 za dolar, jen o fous od svého osmiměsíčního minima, kterého dosáhl předešlý den. Stalo se tak navzdory silnějšímu než očekávanému fixingu centrální banky, který investoři chápou jako oficiální pokus o omezení slabosti měny.
„Čínské lidové bance možná nevadí, že měna klesá, protože pomáhá podporovat růst čínské ekonomiky, ale pravděpodobně nechce, aby klesala příliš rychle, protože pak to vypadá trochu jako panika,“ řekl Shane Oliver, hlavní ekonom společnosti AMP v Sydney.
„Centrální banka by se samozřejmě mohla pokusit to zpomalit, ale je to jako když odliv odplouvá, oni tak trochu bojují s klesajícím přílivem.“
Přes noc se americké akcie převážně nezměnily. Nasdaq dokázal mírně posílit díky podpoře technologických akcií, přičemž Apple uzavřel na rekordním maximu, zatímco Dow uzavřel mírně níže.
Ve středu předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell uvedl, že banka bude pravděpodobně dále zvyšovat sazby a nevyloučil červencové zvýšení. Pozoruhodné je, že řekl, že nevidí snížení inflace na 2% cíl až do roku 2025.
„Takže to vlastně nebylo žádné velké překvapení, což vysvětluje, proč akciové trhy vlastně tolik neklesly, přestože šlo o jestřábí zprávu,“ řekl Oliver.
Dvouleté výnosy státních dluhopisů skutečně uzavřely na úrovni 4,722 % poté, co krátce vyskočily na 4,778 %, protože dluhopisové trhy nadále pochybovaly o jestřábím postoji Fedu k dalším dvěma zvýšením. Ve čtvrtek se zvýšily o 2 bazické body na 4,7451 %.
Futures vidí zhruba 80% šanci, že Fed v červenci zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů a poté bude po zbytek roku držet sazby na stejné úrovni.
Prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová naopak upevnila očekávání, že v červenci dojde k devátému zvýšení sazeb v eurozóně v řadě. Trhy si v letošním roce zcela jistě započítaly další dvě zvýšení sazeb ze strany ECB.
Guvernér japonské centrální banky (Bank of Japan, BOJ) Kazuo Ueda naopak zopakoval, že „k udržitelnému dosažení 2% inflace, což jsou podmínky, které si BOJ stanovila pro zvažování ukončení mimořádně uvolněných stimulů, zbývá ještě kus cesty“.
Holubičí postoj BOJ podkopal kurz jenu , který ve čtvrtek klesl o 0,1 % na 144,56 za dolar, jen kousek od osmiměsíčního minima 144,62, kterého dosáhl přes noc.
Trhy jsou v napětí, zda japonské úřady nezasáhnou poté, co tento týden přibylo slovních varování ze strany vládních představitelů, že pokles jenu mohl být příliš rychlý.
Investoři nyní čekají na páteční americký index PCE, oblíbený ukazatel inflace Fedu. Analytici oslovení agenturou Reuters očekávají, že jádrová míra inflace bude v meziročním srovnání činit 4,7 %, což je stále výrazně nad 2% cílem Fedu.
„Zdá se, že trhy se zasekly ve vyčkávacím režimu a s úžasem sledují rozpory mezi rizikovým sentimentem, výnosovými křivkami, překvapivými údaji a inflací,“ uvedl Mark McCormick, globální vedoucí oddělení FX a EM strategie ve společnosti TD Securities.
„Pro USA je hlavním motorem dezinflace, která vysílá nejsilnější směrový signál pro USD v druhé polovině roku: neuspořádaný, ale nižší.“
Mírný kurz jüanu a jenu pozvedl zelenou bankovku v širším měřítku, přičemž americký dolar ve čtvrtek vzrostl vůči koši hlavních měn o 0,2 %.
Dolar v první polovině roku klesl o 0,5 % poté, co loni dosáhl desetiletého maxima.
Ceny ropy ve čtvrtek ztrácely. Futures kontrakty na americkou ropu ustoupily o 0,6 % na 69,13 USD za barel a ropa Brent klesla o 0,6 % na 73,54 USD za barel.
Ceny zlata byly nižší o 0,2 % na úrovni 1 904,00 USD za unci.
