Nálada investorů v celosvětovém měřítku vzrostla, když asijské akcie a dluhopisy ve čtvrtek zaznamenaly výrazný vzestup, a to zejména díky nezávaznému postoji šéfa Federálního rezervního systému Jeroma Powella k americkým úrokovým sazbám. To vyvolalo prognózy, že americké úrokové sazby možná dosáhly svého vrcholu a jejich snížení by se mohlo blížit. Při pohledu do Evropy se předpokládalo pozitivní otevření, o čemž svědčí futures na EUROSTOXX 50, které vzrostly o 0,7 %, a futures na FTSE, které se zvedly o 0,5 %. Pohyb na trhu ovlivnil očekávání zasedání Bank of England, přičemž existuje silné podezření, že její cyklus zpřísňování skončil.
Postoj Powella se odrazil ve futures na indexy S&P 500 a Nasdaq, když vypučely o 0,3 %, resp. 0,4 %. Investoři nyní netrpělivě očekávají výsledky technologického gigantu Apple, které slouží jako prubířský kámen pro spotřebitelskou poptávku a výkonnost technologického sektoru jako celku. Předpokládá se, že společnost se sídlem v kalifornském Cupertinu vykáže 1% pokles čtvrtletních tržeb.
Pokud jde o širší asijský trh, index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko zaznamenal nárůst o 1,6 %, což je největší denní skok od konce července, přičemž tokijský Nikkei posílil o 1,1 %. Smíšené výsledky byly zaznamenány také na čínském trhu. Čínské blue chips poklesly o 0,2 %, zatímco hongkongský index Hang Seng vykázal růst o 0,9 %.
Federální rezervní systém přes noc zachoval status quo se svou základní úrokovou sazbou v rozmezí 5,25-5,50 %. Jerome Powell sice nevyloučil možnost dalšího zvýšení, ale hráči na trhu si jeho postoj vyložili jako méně jestřábí, než se původně očekávalo. To vyvolalo rally na futures na Fed funds, když trhy snížily riziko prosincového zvýšení na pouhých 20 %. Do ledna se očekává jeho zvýšení na 25 %, i když se 70% pravděpodobností, že by fáze zpřísňování mohla skončit. Předpovědi také naznačují, že do konce příštího roku by mohlo dojít ke snížení sazeb až na 85 bazických bodů, a to počínaje červnem.
Tento pozitivní vývoj pronikl na Wall Street i do státních dluhopisů. Index S&P 500 vzrostl o 1 % a index Nasdaq Composite nabobtnal o 1,6 %. Tato nálada se odrazila i v referenčním výnosu desetiletých státních dluhopisů, který se snížil o další 1 bazický bod na 4,7196 %, což je nejnižší úroveň za více než dva týdny. K tomuto sestupu částečně přispělo oznámení ministerstva financí, že zpomalí rozšiřování svých dlouhodobějších aukcí.
David Chao, stratég pro globální trhy v Asii a Tichomoří (kromě Japonska) ve společnosti Invesco, si této změny postoje Federálního rezervního systému všiml a uvedl, že asijským centrálním bankám, jako jsou Indonésie a Filipíny, poskytuje flexibilitu při udržování sazeb. Chao také předpokládá, že mezinárodní aktiva, zejména rozvíjející se trhy, budou mít lepší výkonnost než americká aktiva.
Pozornost trhu se nyní přesunula na nadcházející údaje o počtu pracovních míst mimo zemědělský sektor, které budou zveřejněny v pátek a které by měly podle projekcí ukázat přírůstek 180 000 pracovních míst v říjnu oproti 336 000 místům v předchozím měsíci. K tomu dochází po smíšené zprávě zahrnující silné počty volných pracovních míst a pomalejší než očekávaný růst počtu zaměstnanců v soukromém sektoru.
Měnové trhy byly rovněž ovlivněny ústupem výnosů státních dluhopisů, které mírně snížily kurz amerického dolaru. Zlepšení rizikového sentimentu mezitím podpořilo oslabené australský dolar a novozélandský dolar, které se zvýšily o 0,5 %, resp. 0,7 % na několikatýdenní maxima.
Co se týče dalšího vývoje, Seema Shah, hlavní globální stratég společnosti Principal Asset Management, navrhl, že během několika měsíců již nebude otázkou, zda budou sazby zvýšeny, ale kdy budou sníženy.
Současně si jen ve čtvrtek po dosažení ročního minima připsal 0,3 % na 150,42 za dolar. Tento posun následoval po rozhodnutí Bank of Japan uvolnit kontrolu nad 1% limitem pro desetileté výnosy.
Trh s ropou se rovněž vezl na vlně pozitivity, futures na ropu Brent posílily o 1,0 % na 85,50 dolaru za barel a futures na americkou ropu West Texas Intermediate zaznamenaly nárůst o 1,1 % na 81,32 dolaru za barel.
V neposlední řadě pozitivní vlny pocítilo také zlato, jehož cena posílila o 0,2 % na 1 985,99 USD za unci. Souhrnně lze říci, že klidný postoj šéfa Federálního rezervního systému a pozitivní ekonomické ukazatele vyvolaly v globálním měřítku vlnu optimismu, která se promítla do hodnot akcií, dluhopisů, měn a komoditních trhů.
