Asijské akcie ve čtvrtek následovaly Wall Street a plošně se propadly, protože investoři si vyložili nejnovější politická prohlášení amerického Federálního rezervního systému jako signál vyšších a dlouhodobějších úrokových sazeb.
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko klesl do brzkého odpoledne hongkongského času o 0,4 %. Japonský index Nikkei klesl o 0,6 %. Čínský blue-chip klesl o 0,6 %, zatímco hongkongský benchmark ztratil 1,3 %.
Výnos dvouletých amerických státních dluhopisů ve čtvrtek ráno vzrostl na 17leté maximum 5,1970 % a do brzkého odpoledne se pohyboval kolem úrovně 5,18 %.
Výnosy desetiletých japonských státních dluhopisů vzrostly na nejvyšší úroveň za posledních deset let a sledovaly tak výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů, které se zvýšily na 4,4310 %, což je 16leté maximum.
„Vzhledem k jestřábímu postoji Fedu očekáváme ve velmi blízké době další růst výnosů dluhopisů,“ uvedl Tai Hui, hlavní tržní stratég J.P. Morgan Asset Management pro oblast APAC.
„Vysoké úrokové sazby však nakonec ochladí ekonomiku, což povede k poklesu výnosů,“ dodal s tím, že zůstávají konstruktivní nejen vůči dlouhodobým státním dluhopisům nebo korporátním dluhopisům investičního stupně, ale také vůči aktivům, jako jsou růstové a technologické akcie.
Ben Luk, senior multi-asset strategist ve společnosti State Street Global Markets, uvedl, že celkový tón posledního zasedání Fedu nebyl příliš jestřábí, ale došlo ke dvěma překvapením.
Prognózy pro rok 2024 byly mírně vyšší, než se obecně očekávalo, a prohlášení Fedu naznačovala názor, že makroekonomický růst se udrží, i když se sazbami zůstanou vyšší po delší dobu, uvedl Luk. Americká centrální banka ve středu držela úrokové sazby a do konce roku předpokládala jejich zvýšení s tím, že měnová politika bude pravděpodobně do roku 2024 výrazně přísnější, než se dříve předpokládalo.
Mediánová prognóza pro sazbu federálních fondů činí 5,1 % do konce roku oproti 4,6 % odhadovaným v červnu.
I když inflace po zbytek roku 2023 a v dalších letech zpomalí, Fed předpokládá pouze mírné počáteční snížení své základní úrokové sazby.
Revize mediánových prognóz úrokových sazeb amerických politiků pro příštích několik let směrem nahoru vyvolaly oživení amerického dolaru, vyhnaly výnosy amerických státních dluhopisů na několikaletá maxima, zploštily výnosovou křivku a způsobily pád akcií.
Dolarový index, který měří měnu vůči koši soupeřů, ve čtvrtek vzrostl až na 105,59, což je nejsilnější hodnota od 9. března, a posunul jen do blízkosti nejslabší hodnoty od listopadu.
Sterling mezitím klesl na nová několikaměsíční minima v návaznosti na středeční zprávu o inflaci, která překvapila směrem dolů, přičemž se stupňují otázky, zda Bank of England může ve čtvrtek následovat svou americkou kolegyni a držet sazby.
Hlavní akciové futures v časných odpoledních hodinách asijského času kolísaly. Futures na americké akcie, e-minis S&P 500, klesly o 0,3 %. Celorepublikové futures na index Euro Stoxx 50, německý DAX a FTSE klesly zhruba o 1 %.
Investoři nyní čekají také na čtvrteční rozhodnutí o měnové politice Indonésie, Filipín a Tchaj-wanu, přičemž asijským trhům bude udávat směr také jemně vyvážená výzva Bank of England.
Ceny ropy ve čtvrtek v asijském obchodování klesly poté, co v předchozí seanci zaznamenaly největší pokles za poslední měsíc. Americká ropa klesla o 0,72 % na 89,01 USD za barel. Ropa Brent klesla na 92,87 dolaru za barel.
Zlato bylo mírně nižší, spotové zlato se obchodovalo za 1 927,96 USD za unci.
