Zpomalení prodeje dluhopisů, které pokračovalo o víkendu, může být krátkodobé, protože investoři sledují údaje o zaměstnanosti v USA, které by mohly posílit důvody pro zachování vysokých úrokových sazeb. Mezitím volatilní cesta cen ropy, která přešla od prudkého růstu k poklesu, na chvíli zmírnila napětí investorů, přičemž futures na ropu Brent stojí 84,50 USD za barel, což znamená snížení o přibližně 13 USD, tj. 13,5 %, oproti 11měsíčnímu vrcholu z minulého týdne.
Na asijských trzích zaznamenal komplexní index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko nárůst o 0,9 %. Současně tokijský index Nikkei zůstal neměnný a měnové trhy převážně pevné, ačkoli díky pokračujícímu výkyvu na dluhopisových trzích je dolar nastaven na bezprecedentní 12. týden růstu v řadě.
Výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů zůstaly po celou asijskou seanci na klidné úrovni 4,72 %, Přežití pět týdnů trvajícího výprodeje, který zvedl benchmarky o 55 bodů, vrhlo stín na dluhopisové trhy po celém světě a zbrzdilo chuť k riskování.
Situaci komentovali finanční analytici Rabobank: “Nedávný prudký výprodej má paradoxní moc zasít semínka vlastního zvratu.” Zdůraznili, že přísnější finanční podmínky pravděpodobně omezí poptávku a zvýší pravděpodobnost, že úrokové sazby dosáhly vrcholu a nejsou pouze v pauze.
Navzdory těmto postřehům investoři projevili opatrnost před blížícím se zveřejněním údajů o pracovních místech mimo zemědělství v USA ve 1230 GMT. Konsenzus ekonomů podle průzkumu agentury Reuters předpovídá přírůstek 170 000 pracovních míst v USA v předchozím měsíci, ačkoli předpovědi se pohybují až na úrovni 256 000 pracovních míst.
Stratég BNZ Jason Wong sdílel: “Je těžké rozklíčovat, kde lidé nepracují, ale trh určitě nebude chtít vidět silné číslo.”
Oživení prodeje dluhopisů by mohlo potenciálně posílit postavení dolaru na týdenní bázi – vítěznou sérii, která již stanovila nový rekord vůči euru. Dolarový index roste již dvanáctý týden v řadě, čímž vyrovnal sérii z období od července do října 2014.
Díky tomuto stabilnímu vzestupu stojí euro poblíž 11měsíčního minima na úrovni 1,0542 USD, zatímco šterlink se plíží nedaleko sedmiměsíčního propadu. Dolarový index byl v pátek stabilní a ustálil se na úrovni 106,4.
Analytik portálu Capital.com Kyle Rodda navrhl: “Posun přes 107 by poskytl technický důkaz o pokračování trendu.”.
Japonský jen navzdory všem předpokladům svádí značný boj. Náhlý nárůst kurzu japonské měny v úterý během odpoledních obchodních hodin v Londýně vyvolal zvěsti o možné intervenci úřadů. Přestože v údajích japonského peněžního trhu nebyly nalezeny žádné potvrzující důkazy, nevysvětlitelný posun byl dostatečně pozoruhodný na to, aby obchodníci zůstali ostražití.
V pátek pozdě večer byl kurz jenu stabilní na úrovni 148,5 za dolar. Také zlato bylo stabilní na úrovni 1 822 USD za unci po devítidenním poklesu způsobeném eskalací výnosů z globálních dluhopisů.
Strateg SocGen Kit Juckes sdílel: “Může to být jen krátká pauza, zatímco budeme čekat na údaje z trhu práce a na údaje o nabídce amerických státních dluhopisů a indexu spotřebitelských cen příští týden.” Juckes zdůraznil, že silné údaje z trhu práce by pravděpodobně vrátily tlak rychleji než loni, a dodal: “Stále si myslím, že trh s dluhopisy vynese výnosy výše, dokud se v systému něco nezlomí.”
