Evropské akcie a futures na americké akcie ve středu rostly s nadějí závislou na tom, že Federální rezervní systém později během dne naznačí, že zvyšování úrokových sazeb v USA by mohlo brzy dosáhnout vrcholu a měkké přistání, o které centrální banky usilují, je na dohled.
Panevropský index STOXX 600 po úterním prudkém výprodeji vzrostl o téměř 0,5 %. Futures na index S&P 500 vzrostly o 0,1 %, ale nálada byla opatrná, přičemž na mušce byly banky.
V úterý se americké regionální banky propadly: PacWest Bancorp o 27,8 %, Western Alliance Bancorp , která se propadla o 15,1 %, a Comerica Inc o 12,4 %.
Propad akcií regionálních bank zatížil Wall Street a velké ztráty utrpěla také ropa, která se obávala, že zpřísnění poskytování úvěrů ze strany bank spolu se zpomalením trhu práce jsou předzvěstí blížícího se širšího zpomalení.
Trhy jsou si téměř jisté, že Federální rezervní systém oznámí zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů v 18:00 h GMT. Pokud se tak stane, bude se pozornost soustředit na to, zda nebo jak moc předseda Fedu Jerome Powell zatlačí na očekávání investorů ohledně snížení sazeb do konce roku.
„Zvýšení bude kontemplativní, které uznává zvýšená oboustranná rizika a užší cestu k měkkému přistání,“ uvedl Vishnu Varathan, vedoucí ekonomického oddělení Mizuho Bank v Singapuru.
V Evropě, kde krize důvěry v banky donutila před šesti týdny Credit Suisse vstoupit do náruče většího konkurenta UBS, věřitelé prudce zavírají úvěrové kohoutky, jak ukázaly úterní údaje, což možná svědčí pro menší zvýšení sazeb Evropskou centrální bankou v tomto týdnu.
„To posiluje myšlenku, že ECB tento týden zvýší sazby o 25 bazických bodů spíše než o 50 bazických bodů,“ uvedl Jan Nevruzi, stratég pro sazby společnosti NatWest Markets.
„Tržní konsenzus hovoří o měkkém přistání a každý náznak tímto směrem, pokud věříte Fedu a ECB, by měl být zdrojem dobrých zpráv pro akcie a úvěry,“ řekl Florian Ielpo, vedoucí oddělení makra ve společnosti Lombard Odier Investment Managers.
Trhy čeká „makroekonomicky náročný týden“, řekl Ielpo, kdy se investoři ohlížejí za silnou výsledkovou sezónou v prvním čtvrtletí, ale očekávají, že páteční zpráva o zaměstnanosti v USA může odhalit zhoršující se makroekonomickou situaci.
Trhy v Číně a Japonsku byly kvůli svátku zavřené. Hongkongské akcie klesly, což táhlo nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI bez Japonska dolů o zhruba 0,7 %.
Dluhopisy a zlato si udržely zisky. Klesající dolar se ocitl v protivětru klesajících výnosů a rostoucí nervozity.
OČI UPŘENÉ NA FED
Měnové trhy byly stabilní a čekaly na pokyny Fedu. Euro před čtvrtečním zasedáním ECB naposledy vzrostlo o 0,4 % na 1,1042 USD.
Jinde australský dolar ležel beze změny po 0,5% zisku z předchozího dne po překvapivém zvýšení úrokových sazeb ze strany Reserve Bank of Australia.
Ropa Brent, která přes noc klesla o 5 %, dále klesla a naposledy se pohybovala zhruba o 2 % níže na 73,83 USD za barel.
Zlato se pohybovalo nad úrovní 2 016 USD za unci, přičemž se během dne téměř nezměnilo.
Dvouleté výnosy amerických státních dluhopisů klesly o 5 bazických bodů na přibližně 3,94 % a desetileté výnosy o 4 bazické body na přibližně 3,39 % .
Investoři ostražitě sledují hrozící dluhový strop USA, zákonodárci se hádají a ministryně financí Janet Yellenová varuje, že vládě mohou dojít peníze již 1. června.
Výnosy státních dluhopisů se splatností kolem tohoto data prudce vzrostly .
„Buď tato hra během několika týdnů skončí, nebo budeme svědky pozastavení limitu dluhu až do konce tohoto roku,“ uvedl stratég Rabobank Philip Marey. „V obou případech se pravděpodobně nedočkáme žádného řešení, dokud finanční trhy nezačnou panikařit.“
