Akcie po celém světě ve středu vyskočily a většina měn vůči dolaru vzrostla, protože investoři v komentářích předsedy Fedu Jeroma Powella rozeznali holubičí tón, ačkoli změna politiky ECB znamenala, že evropské dluhopisy rally vynechaly.
Světový akciový index MSCI vzrostl o 0,37 % a zamířil zpět k devítiměsíčnímu maximu, kterého dosáhl na začátku února, a evropský index STOXX 600 posílil o 0,85 % na nové devítiměsíční maximum.
Hlavní benchmarky ve Francii, Británii a Německu se pohybovaly v kladných číslech poté, co akcie na Wall Street přes noc a v Asii dříve během dne posílily.
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko vzrostl o 0,76 %, ačkoli japonský Nikkei se po neuspokojivých výsledcích velkých technologických firem včetně společnosti Nintendo k rally nepřipojil.
V netrpělivě očekávaném úterním projevu Powell z Federálního rezervního systému zopakoval, že dezinflace začala, ale varoval, že páteční překvapivá zpráva o zaměstnanosti ukázala, proč boj proti inflaci „potrvá poměrně dlouho“.
Údaje ukázaly překvapivý přírůstek 517 000 nových pracovních míst v lednu a podnítily obavy, že napjatý trh práce může Fed donutit zůstat jestřábím, a investorům se ulevilo, že se Powell ve svém projevu do tohoto argumentu dále neopřel.
„Trh hledá holubičí poselství tam, kde může téměř bez ohledu. Powell fakticky řekl, že koncová sazba by mohla být vyšší, než trh očekává, ale Nasdaq a S&P500 vzrostly, i když si myslím, že se mýlí,“ řekl Ben Jones, ředitel makrovýzkumu ve společnosti Invesco.
Agresivní zvyšování sazeb ze strany Fedu a dalších centrálních bank v loňském roce s cílem zkrotit inflaci poškodilo akcie a posílilo dolar, ale tyto trendy se letos obrátily díky známkám, že inflace začala polevovat, což vyvolalo naděje na snížení sazeb ke konci letošního roku.
„V tuto chvíli se (trhy ) zaměřují na Fed, ale v určitém okamžiku se musí změnit na to, že se budou zabývat také růstem a růstem zisků,“ řekl Jones.
Powellovo vyhýbání se jestřábímu tónu dalo signál i měnovým trhům, když euro vůči dolaru vzrostlo o 0,23 % a libra si připsala 0,33 %.
„Prodej dolaru také odrážel to, co Powell neřekl,“ uvedli devizoví analytici MUFG v ranním sdělení klientům.
Americké státní dluhopisy ve středu mírně posílily, přičemž výnos desetiletého benchmarku klesl o 3 bazické body (bps) na 3,649 % a výnos dvouletého dluhopisu o 4 bps.
Výnosy se pohybují inverzně k cenám.
V Evropě však dluhopisy pokračovaly ve výprodeji po prudkém propadu z předchozího dne poté, co Evropská centrální banka oznámila, že sníží úrokovou sazbu, kterou vyplácí vládám z vkladů.
Dvouleté německé výnosy, které jsou nejcitlivější na jakékoliv změny v očekávání úrokových sazeb a inflace, vzrostly na začátku obchodování až o 11 bazických bodů na 2,725 %, což je jejich nejvyšší hodnota od 3. ledna.
Druhou noční událostí byl projev amerického prezidenta Joea Bidena o stavu Unie, ve kterém vyzval republikány, aby zrušili dluhový strop USA a podpořili daňovou politiku, která by byla přívětivější k Američanům ze střední třídy.
Biden ve svém projevu v hlavním vysílacím čase napadl ropné společnosti za vysoké zisky a americké korporace za zneužívání spotřebitelů a nastínil progresivní priority své Demokratické strany, které jsou pro mnohé republikánské zákonodárce nepřijatelné.
Ceny ropy ve středu vzrostly a pokračovaly v růstu z tohoto týdne: ropa Brent na 84,15 USD, což je o 0,5 % více než v předchozím dni, americká ropa vzrostla o 0,5 % na 77,54 USD za barel, k čemuž přispěl mírně měkčí dolar.
Podobně rostlo i zlato, jehož spotová cena se zvýšila o 0,4 % na 1882,9 dolaru za unci.
