Světové akcie v pondělí při mírném obchodování vzrostly před údaji o inflaci v USA, které se tento týden mohou ukázat jako zásadní pro stanovení očekávání ohledně výhledu měnové politiky.
Dolar se dostal pod tlak, protože se stále více blížil termín, do kterého mají zákonodárci vyřešit patovou situaci ohledně limitu pro zadlužování americké vlády.
Index MSCI All-World mezitím v průběhu dne vzrostl o 0,2 %.
Páteční silná zpráva o mzdách v USA přiměla investory snížit svá očekávání ohledně načasování a velikosti prvního snížení sazeb Federálního rezervního systému. Středeční údaje o spotřebitelských cenách by měly ukázat, že jádrová inflace mírně zpomalila.
„Vzhledem k tomu, že Fed minulý týden zvýšil sazby o 25 bazických bodů a naznačil pauzu, bude zpráva o inflaci tento týden spíše o tom, jak dlouho bude Fed držet sazby na úrovni 5,25 %, než je sníží,“ uvedl analytik CityIndex Matt Simpson.
„Horký výsledek by byl pravděpodobně pro americký dolar příznivý, protože obchodníci odsouvají potenciální snížení sazeb dále do budoucnosti.“
Peněžní trhy ukazují, že investoři očekávají, že americké sazby nyní dosáhly svého vrcholu a mohly by letošní rok zakončit pod úrovní 4,40 %. Na tomto pozadí se dolar vůči koši hlavních měn nachází blízko nejnižší hodnoty za poslední rok.
Dolarový index naposledy v průběhu dne klesl o 0,3 % na 101,05, a to zejména v důsledku růstu eura, které vzrostlo o 0,3 % na 1,10495 USD.
Britská libra, která si letos vůči dolaru připsala 4,5 %, před zasedáním Bank of England, které se uskuteční koncem tohoto týdne, vzrostla o 0,3 % na 1,2664 USD, tedy na desetiměsíční maxima.
„Ačkoli je předčasné se příliš „obávat“ dolaru, dokud se neobjeví jasnější vrchol amerických sazeb, trápení amerického bankovního sektoru, které nemá snadné/beznákladové řešení, nadále vytváří mírně medvědí střednědobý příběh,“ řekl Alan Ruskin, vedoucí globální devizové strategie v Deutsche Bank.
„Rozhodně to znamená větší omezení růstu a větší stagflační tendenci než u hlavních konkurenčních ekonomik.“
Dolaru se vůči jenu dařilo lépe, protože Bank of Japan zůstává jedinou centrální bankou ve vyspělém světě, která nezpřísnila svou politiku. Dolar vůči jenu vzrostl o 0,1 % na 134,98 jenu.
NARÁŽÍ NA STROP
V Evropě index STOXX 600 vzrostl o 0,4 %, ačkoli aktivitu tlumil státní svátek ve Velké Británii.
Futures na index S&P 500 vzrostly o 0,1 %, zatímco futures na index Nasdaq se v průběhu dne zhruba nezměnily, poté co v pátek vyskočily po optimistických výsledcích společnosti Apple.
Později v pondělí bude průzkum Federálního rezervního systému mezi úvěrovými pracovníky přitahovat neobvyklou pozornost, protože trhy se snaží posoudit dopad regionálního bankovního stresu na poskytování úvěrů.
„Průzkum by měl ukázat na další plošné zpřísnění úvěrových standardů bank,“ uvedl Bruce Kasman, vedoucí ekonomického výzkumu v JPMorgan.
„Pokračující napětí v bankovním systému samozřejmě zvyšuje obavy, že se na obzoru objeví rušivá událost na finančních trzích,“ dodal. „Ačkoli naše analýza naznačuje, že dopad zpřísnění úvěrů na jinak zdravém pozadí bývá omezený.“
Dluhopisové trhy se stabilizovaly poté, co byly otřeseny pátečními údaji o zaměstnanosti. Výnosy dvouletých dluhopisů naposledy vzrostly o 4 bb na 3,9575 %, zatímco výnosy desetiletých dluhopisů vzrostly o 2 bb na 3,462 %.
Americká ministryně financí Janet Yellenová v neděli varovala před možnou krizí v případě, že Kongres nezvýší dluhový strop před termínem na začátku června, což v uplynulém měsíci vyvolalo rozsáhlý výprodej amerického vládního dluhu s krátkou splatností.
Mezitím vyhlídka na pozastavení zvyšování úrokových sazeb v USA vyhnala zlato k rekordním hodnotám nad 2 000 USD za unci. Protože samo o sobě nenese žádný výnos, vyšší úrokové sazby podkopávají apetit investorů po zlatě. Spotové zlato vzrostlo o 0,4 % na 2 025 USD za unci, když minulý týden překonalo hranici 2 072 USD, což je blízko historického maxima z roku 2020.
Na ostatních komoditních trzích ropa vzrostla o 2,2 % na 76,97 USD za barel. Futures kontrakty na ropu Brent v letošním roce zatím ztratily 10 % hodnoty, protože bublají obavy o výhled globální poptávky po energiích, pokud se ekonomika přikloní k recesi.
