Světové akcie v úterý poklesly a výnosy dluhopisů dosáhly mnohaletých maxim poté, co spotřebitelské ceny ve Francii dosáhly rekordu a ve Španělsku zrychlily, což přispělo k očekávání, že hlavní centrální banky budou muset pokračovat v utahování politiky.
Spotřebitelské ceny harmonizované s Evropskou unií ve Francii v únoru vzrostly na rekordních 7,2 %, zatímco dvanáctiměsíční inflace harmonizovaná s EU ve Španělsku dosáhla 6,1 %, což je více než 5,9 % v lednu a více než 5,5 %, jak očekávali analytici oslovení agenturou Reuters.
Panevropský index STOXX 600 klesl o 0,4 %, i když je stále na cestě k 1,7% růstu v tomto měsíci, což je jeho čtvrtý kladný měsíc za posledních pět.
Index světových akcií MSCI All-World klesl o 0,1 % a přiblížil se tak nejnižší hodnotě za posledních téměř sedm týdnů, které dosáhl v pátek.
Index měl zakončit měsíc poklesem o téměř 3 %, čímž by smazal část zisků z ledna, kdy akciové trhy rostly díky očekávání, že hlavní centrální banky se blíží ke konci svého cyklu zpřísňování.
Od té doby řada ekonomických údajů z USA a eurozóny posílila názor, že úrokové sazby se budou dále zvyšovat a zůstanou na vysoké úrovni delší dobu.
„Očekává se, že Fed ukončí zvyšování sazeb na úrovni přibližně 5,5 % do října letošního roku,“ uvedl Matthias Scheiber, globální vedoucí správy portfolia týmu Systematic Edge ve společnosti Allspring. „To je docela velká změna oproti začátku roku, kdy trhy počítaly s maximální sazbou 4,8 %.“
Futures na Fed funds plně oceňují zvýšení sazeb ze strany Fedu o 25 bazických bodů v příštím měsíci s přibližně 20% šancí na větší zvýšení o 50 bazických bodů, zatímco forwardy na krátkodobé úrokové sazby ECB v eurech na prosinec 2023 vzrostly na 3,875 %, což implikuje depozitní sazbu 3,975 % do konce roku, z 3,775 % ve čtvrtek minulý týden.
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko se obchodoval o 0,4 % níže na úrovni 511,39, přimknutý k osmitýdennímu minimu, kterého se dotkl v pondělí.
Na dluhopisových trzích vzrostl desetiletý německý výnos, referenční hodnota pro eurozónu, o 7 bazických bodů na 2,66 %, což je nejvyšší hodnota od července 2011. Referenční desetileté výnosy ve Francii a Španělsku dosáhly mnohaletých maxim.
Předběžné údaje o spotřebitelské inflaci v celé eurozóně za únor budou zveřejněny ve čtvrtek, zatímco investoři získají více informací o stavu americké ekonomiky s údaji o průzkumu ISM ve výrobě a službách v USA za únor, které budou zveřejněny ve středu, resp. v pátek.
„Jedna věc je, že Fed zvýší a sníží inflaci, ale to, co nechce, je tvrdé přistání,“ řekl Scheiber ze společnosti Allspring.
„Údaje ISM zveřejněné tento týden nám trochu více napoví, jak se americká ekonomika zatím vyrovnává s vyššími úrokovými sazbami,“ dodal Scheiber.
Desetiletý výnos amerických dluhopisů vzrostl o 3 bazické body na 3,9473 %, když v únoru vzrostl o více než 40 bazických bodů, což byl jeho největší měsíční skok od září.
Na měnovém trhu se šterlink šterlinků naposledy obchodoval za 1,2086 USD, tedy o dalších 0,2 % výše, když v pondělí vyskočil o 1 % poté, co Británie uzavřela novou obchodní dohodu s Evropskou unií, což zlepšilo vyhlídky britské ekonomiky po brexitu.
Euro si po pondělním růstu o 0,6 % připsalo 0,1 % na 1,0619 USD.
Dolarový index, který měří americkou měnu vůči šesti dalším srovnatelným měnám, zůstal beze změny na úrovni 104,64 a měl přerušit čtyřměsíční sérii ztrát, když v únoru vzrostl o 2,5 %.
Americká ropa vzrostla o 1 % na 76,46 dolaru za barel a ropa Brent byla na 83,02 dolaru, tedy o 0,7 % více než včera.
Jinde se futures na pšenici v Chicagu pohybovaly poblíž sedmnáctiměsíčního minima kvůli dešti v některých částech amerického pásu se zimní pšenicí a optimismu ohledně dohody o vývozu mezi Ruskem a Ukrajinou.
Zlato se nacházelo na úrovni 1 810 USD za unci, když v únoru pokleslo přibližně o 6 %.
