Evropské akcie vykázaly jen malou změnu, zatímco futures na americké akcie zaznamenaly mírný pokles, protože povzbudivou náladu po celosvětové akciové rally z minulého týdne ovlivnily nedávné čínské ekonomické údaje. Index Stoxx 600 zaznamenal pokles o méně než 0,1 %, zatímco futures na Nasdaq ustoupily o 0,2 %, čímž napodobily trend nastolený asijskými akciemi. Současně výnosy desetiletého období amerického ministerstva financí eskalovaly až o pět bazických bodů na 4,51 %, což je nejvyšší hodnota za více než týden. Hodnota dolaru se změnila jen minimálně.
Mírný neklid vyvolalo zpomalení růstu průmyslových zisků v Číně, druhé největší ekonomice světa, což vedlo k obavám z deflace. Ekonomové a obchodníci s napětím čekají na čerstvé údaje z tohoto týdne a očekávají, že poskytnou informace o tom, zda zisky akcií a dluhopisů, které byly dosud v tomto měsíci zaznamenány, mohou pokračovat i v prosinci. Mezi tyto údaje budou patřit údaje o inflaci v eurozóně, čínský index nákupních manažerů (PMI) a údaje o osobní spotřebě v USA, které budou zveřejněny ve čtvrtek, a PMI pro USA a eurozónu, které budou zveřejněny v pátek.
Matt Simpson, hlavní tržní stratég ve společnosti City Index Inc, k ekonomické situaci poznamenal: “Na začátku jsme byli svědky vyššího rozdílu ve výnosech amerických dluhopisů, což způsobilo oslabení sentimentu na akciovém trhu, což vedlo k poklesu amerických futures. Tento pokles se přidal k čínským trhům, které již pociťují dopad slabých průmyslových zisků”.
K tomuto nejistému začátku dochází navzdory klesajícímu indexu VIX, hovorově nazývanému “ukazatel strachu” Wall Street, který právě minulý týden klesl na nejnižší úroveň od ledna 2020. Trhy poněkud podpořil převládající předpoklad, že další zvyšování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému i Evropské centrální banky není v blízké budoucnosti pravděpodobné.
Mezitím tento týden přináší také očekávanou zprávu o výsledcích společnosti Crowdstrike Holdings Inc, která by měla posílit nutnost, aby podniky upřednostňovaly kybernetickou bezpečnost, vzhledem k nedávnému nárůstu významných firemních kybernetických útoků. Předpokládá se, že společnosti Salesforce Inc. a Dell Technologies Inc. oznámí pomalejší růst tržeb, protože výdaje podniků se celkově snižují.
Obchodníci si budou všímat měnící se situace v oblasti zlata a ropy. Dočasné příměří v Gaze mezi Izraelem a Hamásem, které by mohlo být prodlouženo i po pondělí, je vývoj, který je třeba sledovat. Toto prodloužení by mohlo vést k propuštění dalších rukojmích a vězňů. Ropa utrpěla úder již čtvrtý den po sobě, když obchodníci vyhlíželi zasedání OPEC+, které je naplánováno na tento týden.
V asijském prostředí může omezený růst čínských průmyslových podniků způsobit, že firmy budou váhat s expanzí nebo přijímáním dalších zaměstnanců, což bude vyvíjet další tlak na ceny. Index Hang Seng China Enterprises se propadl až o 1,4 % a index CSI 300 klesl až o 1,3 %. Jen posílil vůči všem svým protějškům ze skupiny deseti.
“Čísla o ziscích ukazují, že současná dynamika oživení je stále poměrně křehká,” artikuloval Dong Chen, vedoucí makroekonomického výzkumu v Asii ve společnosti Pictet Wealth Management, v rozhovoru pro televizi Bloomberg. Dodal: “Ještě nás čeká dlouhá cesta, než se dostaneme z nejhoršího.” Globální trh proto opatrně očekává další ekonomické údaje v tomto týdnu, aby si mohl udělat jasnější obrázek o budoucnosti.
