Asijské akcie se v pátek prodávaly a dolar dosáhl 11týdenního maxima vůči hlavním partnerům, protože investoři se připravovali na riziko jestřábího postoje předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella v Jackson Hole.
Americké výnosy se stabilizovaly pod 14letými maximy. Ropa našla oporu kolem jednoměsíčních minim, ale zůstala na cestě k druhému týdennímu poklesu v prostředí silnějšího dolaru a narůstajících obav o globální růst soustředěných na Čínu.
Čínská lidová banka mezitím stanovila mnohem silnější než očekávaný oficiální středový kurz jüanu – což tento týden dělala každý den -, aby udržela spodní hranici pod svou měnou uprostřed napětí způsobeného silným dolarem a skomírající ekonomikou.
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI poklesl o 1,2 %, ale zůstal na cestě k týdennímu růstu o 0,5 %, což by přerušilo třítýdenní sérii poklesů.
Nervozita před Powellovým projevem na každoročním výjezdním zasedání globálních centrálních bankéřů Fedu, včetně Kazuo Uedy z Bank of Japan a Christine Lagardeové z Evropské centrální banky, povzbudila obchodníky, aby vydělali na rallye tohoto týdne vedené technologiemi, kterou po středečním závěrečném zvonění přerušily mimořádně dobré finanční výsledky výrobce čipů Nvidia.
Technologický Nasdaq se ve čtvrtek propadl o 1,87 % a vedl tak více než 1% ztráty všech tří hlavních indexů na Wall Street a futures naznačovaly při opětovném otevření další oslabení.
Futures na panevropský index Stoxx 50 rovněž nesignalizovaly žádný ústup od čtvrtečních ztrát.
Japonský Nikkei se propadl o 2 %, přičemž největší brzdou byl dodavatel Nvidia Advantest, který se propadl o téměř 10 %.
Hongkongský Hang Seng se propadl o 1,1 %, přičemž technologický subindex klesl přibližně dvakrát tolik. Pevninské blue chips klesly o 0,6 %.
„Za všechno může Powell,“ řekl Matt Simpson, hlavní analytik trhu ve společnosti City Index.
„Se vší pravděpodobností bude šířit příběh ‚vyšší po delší dobu‘, který je pravděpodobně již oceněn, a to ponechává potenciál pro reakci ‚kupujte fámy, prodávejte fakta‘,“ řekl Simpson.
„Powell však také nemá žádný reálný důvod k holubičímu tónu,“ dodal, „a to by mohlo znamenat nepěkný konec týdne pro akcie, zatímco dolar bude zářit.“
Fed zvyšuje sazby od března 2022 ve snaze snížit inflaci a investoři hledají jasno v tom, zda je čeká další zvyšování sazeb a jak dlouho je Fed plánuje držet na vysoké úrovni.
Představitelé Fedu vysílali v závěrečném období růstu smíšené signály. Prezident bostonsko-filadelphského Fedu Patrick Harker pro CNBC uvedl, že pochybuje o tom, že centrální banka bude muset znovu zvýšit sazby, ale zároveň naznačil, že není připraven předpovědět, kdy by mohlo začít snižování sazeb. Prezidentka Fedu Susan Collinsová uvedla, že sazby se mohou nacházet blízko vrcholu nebo na něm, „ale určitě je možné další zvyšování“.
Index amerického dolaru – který měří měnu vůči koši šesti srovnatelných měn na vyspělých trzích včetně eura a jenu – se v Asii vyšplhal až na 104,27, což je úroveň naposledy zaznamenaná na začátku června.
Euro se propadlo na nejnižší hodnotu od poloviny června na 1,0775 USD.
Vůči japonské měně se dolar nejistě vrátil k devítiměsíčnímu maximu z minulého týdne na úrovni 146,545 a obchodoval se až na 146,21.
Páteční údaje o spotřebitelských cenách v Tokiu, které předbíhají celostátní údaje, ukázaly, že inflace zůstává vysoko nad cílem BOJ. Pro řízení politiky však může být zásadnější zpoždění ve zvyšování mezd.
„Neočekáváme, že by Bank of Japan zpřísnila měnovou politiku, protože prudký nárůst inflace se nepromítl do výrazného zrychlení růstu mezd,“ napsal ve zprávě pro klienty stratég CBA Joseph Capurso.
Zároveň uvedl, že pokud Powell nebude v Jackson Hole považován měnovými obchodníky za „dostatečně jestřábího“, dolar může na konci týdne oslabit na úroveň kolem 145 jenů.
Výnosy benchmarkových desetiletých japonských vládních dluhopisů se zvýšily na 0,655 %, když se snažily navázat na rovnováhu po čtvrtečním ústupu na 0,645 % z 9,5letého maxima 0,675 % z předchozí seance. BOJ koncem minulého měsíce nečekaně zdvojnásobila faktický politický limit pro výnosy na 1 %.
Ekvivalentní výnosy amerických státních dluhopisů se v Asii zvýšily a naposledy se nacházely na úrovni 4,2492 % – vzdálily se tak od minima z předchozí seance na úrovni 4,174 %, ale výrazně zaostaly za úterním maximem na úrovni 4,366 %, což je nejvyšší úroveň od listopadu 2007.
Čínský jüan se na zámořských trzích obchodoval mírně slabší , klesl na 7,2908 za dolar. Za celý týden však posílil přibližně o 0,2 % a vzdálil se tak čtvrtečnímu 9,5měsíčnímu minimu na úrovni 7,349.
Kromě silné signalizace oficiálním středovým kurzem PBOC také nařizovala domácím bankám, aby omezily zahraniční investice, čímž se zmenšila nabídka jüanů v zahraničí.
Na energetických trzích ceny ropy v pátek mírně vzrostly, ale zůstaly na cestě k týdennímu poklesu v rozmezí 1,5-2,5 %. Cena ropy Brent vzrostla o 30 centů, tj. o 0,4 %, na 83,66 USD za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate zdražila o 31 centů, rovněž o 0,4 %, na 79,36 USD za barel.
