Světové akcie se v pondělí stabilizovaly, zatímco dolar rostl před údaji o inflaci v USA, které by mohly určit výhled globálních úrokových sazeb, zatímco zpráva, že americké letectvo sestřelilo další vzdušný objekt, vytvořila určitou geopolitickou nejistotu.
Úředníci odmítli sdělit, zda se tento objekt, který byl spatřen podél kanadských hranic a je čtvrtým, který byl tento měsíc sestřelen, podobá velkému bílému čínskému balonu, který byl sestřelen dříve v únoru.
V prvních týdnech roku 2023 akcie rostly, podpořeny nadšením z vyhlídky na vrchol inflace – a sazeb – a také důkazy o pokračujícím růstu v USA, které naznačovaly, že by ekonomiku mohlo čekat měkké přistání.
Tento optimismus však předminulý týden narazil na zeď, když Federální rezervní systém zopakoval své poselství, že válka s inflací není u konce, a poté, co lednová zpráva o zaměstnanosti vykreslila rozjitřený trh práce.
Index MSCI All-World, který v prvních pěti týdnech roku získal téměř 10 %, minulý týden klesl o téměř 1,5 %. Naposledy se v tento den pohyboval beze změny na úrovni 646,59 bodu.
Údaje o spotřebitelských cenách a maloobchodních tržbách v USA z tohoto týdne by mohly být klíčovým katalyzátorem pro krátkodobé směřování trhů, přičemž hodně záleží na tom, zda inflace v lednu nadále zpomalovala.
Podle mediánových prognóz by celkové i jádrové spotřebitelské ceny měly za tento měsíc vzrůst o 0,4 %, přičemž tržby by se měly odrazit od dna o 1,6 %.
Rizika by mohla směřovat k růstu vzhledem k tomu, že minulý týden zveřejněná reanalýza sezónních faktorů zaznamenala vzestupné revize indexu spotřebitelských cen v prosinci a listopadu. To zvýšilo jádrovou inflaci na tříměsíční anualizované bázi z 3,1 % na 4,3 %.
Došlo také ke změnám vah nákladů na bydlení a cen ojetých automobilů, které by mohly CPI vychýlit výše.
„Trhy opět klopýtly kvůli svému přílišnému nadšení z obratu sazeb Fedu a dalších centrálních bank, přičemž se očekává, že tento týden zveřejněný index spotřebitelských cen a maloobchodní tržby naznačí, že inflace meziměsíčně vzrostla a že spotřebitelské výdaje v USA se ukazují být spíše odolnější,“ uvedl hlavní globální ekonom ADM Investor Services Marc Ostwald.
V Evropě akcie rostly v čele se zisky průmyslových a obranných akcií, což vedlo k růstu indexu STOXX 600 o 0,3 %. Minulý týden index klesl o téměř 1 %.
Futures na americké akciové indexy vzrostly o 0,1-0,2 %.
Trhy již prudce zvýšily profil budoucího zpřísnění ze strany Federálního rezervního systému, přičemž sazby jsou nyní viděny na vrcholu kolem 5,15 % a snížení přichází později a pomaleji.
Tento týden také vystoupí celá řada představitelů Fedu, kteří budou na údaje včas reagovat.
Výnosy desetiletých státních dluhopisů jsou na pětitýdenním maximu 3,75 %, když minulý týden vyskočily o 21 bazických bodů, zatímco dvouleté výnosy dosáhly 4,51 %.
Tento posun pomohl stabilizovat dolar, zejména vůči euru, které se minulý týden propadlo o 1,1 % a v pondělí prodloužilo ústup na pětitýdenní minimum 1,0656 USD. To bylo daleko od jeho maxima ze začátku února na úrovni 1,0987 USD.
Dolar si vůči jenu polepšil také díky zprávám, že japonská vláda pravděpodobně jmenuje akademika Kazuo Uedu příštím guvernérem Bank of Japan.
Tato překvapivá zpráva vyvolala spekulace o brzkém ukončení superuvolněné politiky BOJ, ačkoli sám Ueda později uvedl, že je vhodné zachovat současný postoj.
Dolar naposledy vzrostl o téměř 0,8 % na 132,40 jenu poté, co se v pátek odrazil od nejnižší hodnoty 129,80 jenu.
Růst výnosů a dolaru zatížil zlato, které kleslo o 0,3 % na 1 858,30 USD za unci ve srovnání s maximem ze začátku února na úrovni 1 959 USD.
Ceny ropy narazily na nové výprodeje, když v pátek vyskočily, když Rusko oznámilo, že plánuje v březnu snížit denní těžbu o 5 % poté, co Západ zavedl cenové limity na ruskou ropu a ropné produkty.
Cena ropy Brent klesla o téměř 1 % na 85,54 dolaru za barel, zatímco futures na americkou ropu klesly o 1,1 % na 78,89 dolaru.
