Akciové trhy v úterý posílily poté, co Čína oznámila, že zruší karanténní pravidlo pro nemoci covid – 19 pro příchozí cestující, což je významný krok k opětovnému otevření hranic.
Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko vzrostl o 0,6 % a překonal tak index globálních akcií, který vzrostl o 0,2 %. Čínský bluechip si připsal 1 %.
Panevropský index STOXX 600 vzrostl o 0,5 % a sledoval rally v Asii, což je malý zisk oproti téměř 12 %, které letos ztratil, protože agresivní zpřísňování měnové politiky centrálních bank tvrdě zasáhlo evropské akcie.
Futures na americké akcie, e-minis S&P 500, vzrostly o 0,7 %, což naznačuje, že trh poroste, protože obchodníci se v úterý po vánočních svátcích vrátí ke svým terminálům.
Trhy v některých regionech včetně Londýna, Dublinu, Hongkongu a Austrálie zůstávají zavřené.
Hodnota dluhopisů klesla, protože výnosy, které se pohybují inverzně k ceně, dosáhly v úterý devítitýdenních maxim, přičemž německé dvouleté výnosy byly nejvyšší od roku 2008 a obchodovaly se kolem 2,489 %, zatímco výnosy italských dluhopisů vzrostly o 11 bazických bodů na 4,622 %.
Podle Floriana Ielpa, vedoucího oddělení makra ve společnosti Lombard Odier Investment Managers, evropské dluhopisové trhy ještě nedosáhly vrcholných sazeb, protože Evropská centrální banka (ECB) zaostává za skokovým zvyšováním sazeb amerického Federálního rezervního systému.
Širší obrázek podle něj vypadá optimisticky, přičemž poukázal na ceny úvěrových spreadů a na širších trzích derivátů. Index , který je často považován za ukazatel averze k riziku, od začátku října klesl o 35 %, protože investoři si jsou stále jistější, že inflace dosáhla svého vrcholu.
„To, co vidíme dnes, s čínskou rally a býčími cenami komoditních futures, je to, co se odehrálo v létě 2008, a připadá nám to jako moment konce cyklu,“ řekl Ielpo.
„S celkovým poklesem o zhruba 20 % v letošním roce bude třeba malého zázraku, aby rok 2022 nebyl pro globální akciové trhy nejslabším rokem od finanční krize v roce 2008,“ uvedla Lara Mohtadi, analytička SEB Bank.
„Minulý týden jsme také byli svědky největšího nárůstu amerických desetiletých výnosů od dubna a v pátek obchodování skončilo na úrovni 3,75 %,“ dodala.
Výnos dvouletých japonských státních dluhopisů (JGB) v úterý vyskočil na nejvyšší hodnotu za více než sedm a půl roku, protože aukce dluhopisů se stejnou splatností se setkala s poměrně slabou poptávkou.
Dolar vůči koši hlavních měn klesl o 0,1 %. Euro vůči dolaru vzrostlo přibližně o 0,25 % na 1,066 USD.
Komoditní měny, jako je novozélandský a australský dolar, se také posunuly výše.
Ceny ropy se při slabém obchodování zvýšily v důsledku obav, že zimní bouře ve Spojených státech ovlivňují logistiku a produkci ropných produktů a břidlicové ropy.
Cena ropy Brent vzrostla o 0,9 % na 84,68 dolaru za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate si připsala rovněž 0,8 % na 80,22 dolaru za barel.
Americké státní dluhopisy se po pondělním státním svátku začnou znovu obchodovat v úterý. Výnosy desetiletých dluhopisů v minulém týdnu vzrostly nejvíce od začátku dubna a skončily kolem 3,75 %.
Dvouletý výnos JGB vzrostl až na 0,040 %, což je nejvyšší hodnota od března 2015, a poté klesl na 0,030 %.
Analytici ze Citi v páteční zprávě upozornili na riziko růstu, podle kterého by základní úroková sazba Fedu mohla do konce roku 2023 dosáhnout 5,25 až 5,50 %.
Jejich prognóza vychází převážně z očekávání, že trh práce bude v prvních měsících roku 2023 pokračovat v přírůstku pracovních míst, přestože je již nyní velmi napjatý, což bude vytvářet další tlak na růst mezd a cen služeb nesouvisejících s bydlením, a Fed tak bude muset sazby zvyšovat rychleji.
