SpolečnostNvidia (NVDA) nedávno oznámila další vydařené čtvrtletí. Poté, co investoři očekávali ve třetím fiskálním čtvrtletí roku 2025 tržby ve výši přibližně 32,5 miliardy USD, vykázala tato přední společnost v oblasti umělé inteligence (AI) za období končící 27. října rekordní čtvrtletní tržby ve výši 35,1 miliardy USD.
Překonání očekávání se však stalo normou, protože kapitálové výdaje na AI stále rostou. Analytici již zapekli další velké čtvrtletí a akcie Nvidie odrážejí mnoho budoucích úspěchů. Akcie Nvidie od zveřejnění zprávy za třetí fiskální čtvrtletí klesly o zhruba 7 %, a to i po několika velmi optimistických komentářích generálního ředitele Nvidie Jensena Huanga během konferenčního hovoru k výsledkům hospodaření.
Ale právě jeho komentáře, které pronesl týden před zveřejněním výsledků společnosti Nvidia, by měly investory nejvíce nadchnout. Huang byl 12. listopadu v Japonsku na summitu o umělé inteligenci a představil vizi budoucnosti, která investorům poskytuje jasnou představu o tom, proč ještě není pozdě nakupovat akcie Nvidie.
Skutečná budoucnost AI
Při odpovídání na otázky během hovoru k výsledkům 20. listopadu, se Huang zabýval zprávami o problémech souvisejících s výrobou a kvalitou nejnovější architektury Blackwell AI. Úspěch architektury Blackwell je pro společnost Nvidia v příštím roce klíčový. Huang v tomto směru přinesl několik skvělých zpráv:
Výroba Blackwellu je v plném proudu.Ve skutečnosti … dodáme v tomto čtvrtletí více Blackwellů, než jsme dříve odhadovali.Je tomu tak, že poptávka převyšuje naši nabídku.
Když se však Huang týden předtím účastnil summitu o umělé inteligenci v Japonsku s generálním ředitelem SoftBank Masayoshi Sonem, vyložil, jak rozšířený Blackwell a další platformy společnosti Nvidia související s umělou inteligencí očekává.
Huang a Son mají společnou historii. Během rozhovoru u ohně Huang napůl zažertoval, že mi Son „chtěl půjčit peníze na koupi společnosti Nvidia – na všechno“. „Teď lituji, že jsem ti nevyhověl,“ řekl Sonovi a dodal: “Byl to skvělý nápad.“ Son uvedl, že tato nabídka byla učiněna v roce 2016 krátce poté, co SoftBank koupila za 32 miliard dolarů společnost Arm Holdings , která se zabývá výrobou polovodičových čipů. SoftBank stále vlastní 90 % společnosti Arm poté, co ji v roce 2023 opět převedla na burzu.
Velké novinky od Jensena Huanga
Generální ředitel společnosti Nvidia učinil na summitu ještě důležitější odhalení. Prohlásil: „Nvidia je na tom nejlépe: „Dnes oznamujeme, že ve spolupráci se SoftBank přinášíme a budujeme infrastrukturu umělé inteligence pro Japonsko. Společně vybudujeme největší japonskou továrnu na umělou inteligenci… z Nvidia DGX.“
Nvidia DGX je firemní platforma pro umělou inteligenci. Společnost ji popisuje jako svůj „software, infrastrukturu a odborné znalosti v moderním, jednotném řešení pro vývoj AI“. V podstatě se jedná o podnikovou platformu, kde se AI setkává se systémy skutečného světa.
SoftBank bude integrovat technologii Nvidia, aby do své telekomunikační sítě přidala inteligenci nejen pro hlas, data a video. Bude distribuována napříč 200 000 pobočkami SoftBank v Japonsku.
Plánuje přidat „obchod s umělou inteligencí“, který zpřístupní umělou inteligenci 55 milionům zákazníků SoftBank. To vše postavené na podnikové umělé inteligenci společnosti Nvidia. Výsledkem bude „síť AI“, která bude fungovat napříč Japonskem. Huang to označil za „zcela revoluční“. „Je to první svého druhu, který transformuje telekomunikační síť, komunikační síť, na síť AI,“ řekl.
Případ býka společnosti Nvidia
Jedná se o příklad toho, jak si společnost Nvidia může udržet dynamiku růstu. Aplikace jsou nekonečné. Od zákaznických služeb až po pomoc při řízení a kontrole sítě samořiditelných automobilů.
Huang představil příklad, kdy by se celé továrny mohly stát systémem umělé inteligence pomocí kamer a velkých jazykových modelů. Manažeři mohou „mluvit“ s továrnou o tom, co se děje, zda je na pracovišti něco neobvyklého, zda došlo k nějaké nehodě, nebo jen získat denní zprávy. Koncept by se mohl rozšířit i na další fyzické objekty, jako je silnice, stadion, kancelář nebo budova.
Investoři, kteří přemýšlejí, zda akcie společnosti Nvidia již nepochodily příliš vysoko, by měli zvážit potenciální zisky, které by mohla přinést podniková umělá inteligence. Tato další fáze již probíhá. Finanční ředitelka společnosti Nvidia Colette Kressová během čtvrtletního hovoru investorům sdělila, že společnost dodala své první inženýrské vzorky Blackwell DGX společnosti OpenAI, která se zabývá vývojem umělé inteligence .
Optimismus Huanga ohledně budoucnosti jeho společnosti je pochopitelný. Tyto projekty spolupráce v oblasti umělé inteligence se budou jen rozšiřovat. Každý investor, jehož portfolio zahrnuje růstový segment, by měl chtít mít Nvidii jako jeho součást.
