Americké akciové futures ve čtvrtek naznačovaly pozitivní otevření trhu a částečně tak korigovaly ztráty z předchozí obchodní seance. Investoři se soustředí na novou vlnu firemních výsledků a zároveň vyhodnocují čerstvá makroekonomická data, která mohou ovlivnit další kroky americké centrální banky. Futures na index Dow Jones rostly o 0,3 % na 50 293 bodů, futures na index S&P 500 přidávaly 0,4 % na 6 967 bodů a futures na technologický index Nasdaq 100 se zvyšovaly rovněž o 0,4 % na 25 312 bodů.
Hlavní indexy na Wall Street ve středu mírně oslabily a přerušily třídenní růstovou sérii. Index Dow Jones Industrial Average klesl o 0,1 %, přesto zůstal nad psychologickou hranicí 50 000 bodů, kterou překonal začátkem týdne. Index S&P 500 zaznamenal mírný pokles a technologický Nasdaq Composite oslabil o 0,2 %. Trh reagoval především na silná data z trhu práce, která sice potvrdila odolnost ekonomiky, ale zároveň posunula očekávání ohledně snižování úrokových sazeb.
Podle středečních údajů vzrostl počet pracovních míst mimo zemědělství o 130 tisíc, což překonalo očekávání ekonomů. Míra nezaměstnanosti klesla na 4,3 %. Silnější trh práce zvyšuje důvěru v americkou ekonomiku, ale současně snižuje pravděpodobnost brzkého uvolnění měnové politiky ze strany Fedu. Obchodníci proto omezili sázky na rychlé snížení sazeb.
Zpráva však obsahovala i významné revize předchozích měsíců směrem dolů, což naznačuje, že dynamika trhu práce nebyla v minulém roce tak silná, jak se původně zdálo. Analytici z ING Group upozornili, že mimo sektory volného času, pohostinství, zdravotnictví a státní správy dochází v jiných částech ekonomiky k úbytku pracovních míst. To podle nich ponechává prostor pro více než dvě snížení sazeb, která aktuálně zahrnují jejich prognózy.
Další údaje z trhu práce přinesly smíšený obrázek. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti dosáhl 227 tisíc, což bylo mírně nad očekáváním trhu. Počet pokračujících žádostí rovněž překonal odhady. Investoři nyní přesouvají pozornost k páteční zprávě o indexu spotřebitelských cen, která může poskytnout další vodítka ohledně inflačního vývoje a budoucí politiky Fedu.
Sezóna zveřejňování výsledků za čtvrté čtvrtletí je již za polovinou a celkový obraz zůstává příznivý. Řada společností překonává očekávání a růst zisků zůstává dvouciferný. Mezi sledovanými tituly byla společnost Cisco Systems, která oznámila hrubou marži pod odhady analytiků, což vedlo k poklesu akcií v předobchodní fázi. Růst investic do datových center, nutných pro provoz modelů umělé inteligence, zvýšil poptávku po paměťových čipech a zvedl jejich ceny, což se negativně promítlo do nákladové struktury společnosti.
Naopak pozitivní reakci trhu vyvolaly výsledky společnosti McDonald’s, která překonala odhady ohledně globálních srovnatelných tržeb i zisku. Silná hodnota nabídky a marketingové kampaně podpořily poptávku v USA i na zahraničních trzích. Akcie společnosti Restaurant Brands International se pohybovaly smíšeně, přestože její značka Burger King překonala čtvrtletní tržby.
Výsledky po uzavření trhu měly zveřejnit také společnosti Arista Networks a Applied Materials, což může ovlivnit náladu v technologickém sektoru.
Na komoditních trzích ceny zlata a stříbra mírně oslabily. Silná data z trhu práce podpořila dolar a omezila očekávání snižování sazeb, což je pro drahé kovy obvykle negativní faktor. Přesto zůstaly ztráty omezené díky přetrvávající poptávce po bezpečných aktivech v souvislosti s napětím mezi United States a Iran.
Ropa se obchodovala těsně pod úrovní stability. Futures na Brent klesly o 0,6 % na 68,97 dolaru za barel a americká ropa West Texas Intermediate rovněž oslabila o 0,6 % na 64,26 dolaru. Ve středu ceny vzrostly zhruba o 1 % kvůli zvýšené geopolitické rizikové prémii po zprávách, že Washington zvažuje vyslání další letadlové lodi do regionu.
Celkově trhy vstupují do další fáze obchodování s kombinací silných firemních výsledků, solidních dat z trhu práce a přetrvávající nejistoty ohledně inflace. Směr dalšího vývoje bude záviset především na pátečních inflačních číslech a na tom, jak je investoři vyhodnotí ve vztahu k dalším krokům Fedu.
