Americké akciové indexy futures ve čtvrtek oslabily, protože investoři zůstávají opatrní kvůli pokračujícímu geopolitickému napětí na Blízkém východě. Konflikt mezi Íránem a Izraelem, do kterého jsou nepřímo zapojeny také Spojené státy, zvyšuje nejistotu na finančních trzích a tlačí investory k opatrnějšímu přístupu.
Krátce před otevřením amerických burz futures na index Dow Jones oslabily přibližně o 0,6 %, futures na index S&P 500 klesly o 0,4 % a technologicky orientovaný Nasdaq 100 ztratil zhruba 0,5 %. Pokles futures naznačuje, že investoři očekávají slabší začátek obchodování po předchozím růstovém dni.
Ve středu přitom americké akciové indexy výrazně posílily. Index Dow Jones Industrial Average přidal asi 0,5 %, širší index S&P 500 vzrostl o 0,8 % a technologický Nasdaq Composite posílil dokonce o 1,3 %. K růstu přispěly především solidní ekonomické údaje z americké ekonomiky a také náznaky, že Írán by mohl být otevřený dalším diplomatickým jednáním.
Optimismus však dlouho nevydržel. Situace na Blízkém východě zůstává napjatá a další vývoj konfliktu je velmi nejistý. Írán během noci podnikl další vlnu raketových útoků na Izrael, což znamená, že nepřátelské akce pokračují již šestý den.
Tyto útoky přišly jen několik hodin poté, co americký Senát hlasoval proti návrhu, který měl omezit pokračující letecké operace a vyžadovat, aby další vojenské akce byly schváleny Kongresem. Rozhodnutí Senátu naznačuje, že Spojené státy zatím neplánují výrazně omezit svou vojenskou angažovanost v regionu.
Dalším faktorem, který zvyšuje napětí, je vývoj uvnitř Íránu. Podle informací Bílého domu se favoritem na post nového nejvyššího vůdce Íránu stal Mojtaba Chameneí, syn zesnulého ajatolláha Alího Chameneího. Tento vývoj může naznačovat, že íránské vedení nebude ustupovat mezinárodnímu tlaku.
Jedním z prvních ekonomických důsledků konfliktu je růst cen energií. Američtí spotřebitelé již začínají pociťovat vyšší ceny benzínu, což by mohlo negativně ovlivnit spotřebitelské výdaje a širší ekonomický růst.
Ředitelka Mezinárodního měnového fondu Kristalina Georgievová uvedla, že konflikt představuje významnou zkoušku pro globální ekonomiku. Pokud by se podle ní konflikt protáhl na delší dobu, mohl by mít dopad nejen na ceny energií, ale také na inflaci, ekonomický růst a celkovou náladu na finančních trzích.
Vedle geopolitiky sledují investoři také nové ekonomické údaje ze Spojených států. Ty zatím naznačují, že americká ekonomika zůstává relativně silná.
Ve středu například vyšla zpráva o soukromých mzdách, která ukázala silnější než očekávaný růst zaměstnanosti. Další údaje zveřejněné ve čtvrtek naznačily, že situace na trhu práce zůstává stabilní.
Podle údajů společnosti Challenger klesl počet oznámených propouštění v únoru na přibližně 48 tisíc, zatímco v lednu dosahoval více než 108 tisíc. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti zůstal na úrovni 213 tisíc, což je mírně lepší výsledek, než očekávali analytici.
Investoři nyní vyhlížejí páteční zprávu o zaměstnanosti mimo zemědělský sektor, která patří mezi nejdůležitější makroekonomické statistiky v USA. Tento report může výrazně ovlivnit očekávání ohledně další měnové politiky americké centrální banky.
Silná ekonomická data zároveň snižují pravděpodobnost, že by Federální rezervní systém mohl v nejbližší době začít snižovat úrokové sazby. Podle analytiků Deutsche Bank se pravděpodobnost snížení sazeb na červnovém zasedání Fedu snížila přibližně na 39 %, což je nejnižší úroveň v letošním roce.
Vedle makroekonomických dat sledují investoři také výsledkovou sezónu. Pozornost se ve čtvrtek soustředí zejména na maloobchodní společnosti, které zveřejňují své výsledky hospodaření. Patří mezi ně například společnosti Kroger, Burlington Stores nebo BJs Wholesale.
Na technologickém trhu naopak zaujala společnost Broadcom, jejíž akcie před otevřením trhu výrazně rostly. Výrobce polovodičů oznámil lepší než očekávané výsledky a zároveň poskytl optimistický výhled pro byznys spojený s umělou inteligencí.
Broadcom Inc. (AVGO)
Společnost očekává, že tržby z čipů pro umělou inteligenci v aktuálním čtvrtletí dosáhnou přibližně 10,7 miliardy dolarů. Broadcom zároveň oznámil program zpětného odkupu akcií v hodnotě až 10 miliard dolarů.
Napětí na Blízkém východě se výrazně promítá také do energetických trhů. Ceny ropy pokračují v růstu, protože investoři se obávají narušení dodávek z jednoho z nejdůležitějších regionů světové produkce ropy.
Cena ropy Brent vzrostla o přibližně 2,4 % na 83,32 dolaru za barel a americká ropa West Texas Intermediate posílila o více než 3 % na zhruba 76,94 dolaru za barel.
Důvodem je také útok Íránu na tankery v Hormuzském průlivu. Tímto strategickým námořním koridorem prochází přibližně pětina světových dodávek ropy a zkapalněného zemního plynu. Jakékoliv narušení dopravy v této oblasti proto okamžitě vyvolává obavy o globální energetické trhy.
Ceny ropy tak rostou již pět obchodních seancí v řadě a ropa Brent se dostala na nejvyšší úroveň od léta roku 2024.
