Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq ve čtvrtek mírně vzrostly, zatímco globální trhy s dluhopisy se stabilizovaly po výrazném výprodeji z počátku týdne. Investoři nyní upírají svou pozornost na klíčové údaje o zaměstnanosti v USA, které budou zveřejněny už v pátek a mohou výrazně ovlivnit očekávání ohledně dalšího postupu Federálního rezervního systému (Fed).
Ve čtvrtek v 05:35 ET (09:35 GMT) futures na S&P 500 vzrostly o 10 bodů, tedy o 0,2 %, zatímco futures na Nasdaq 100 si připsaly 49 bodů, také +0,2 %. Futures na Dow Jones zůstaly víceméně beze změny.
Dluhopisové trhy se uklidňují, Fed zůstává v centru pozornosti
Předchozí napětí na dluhopisových trzích výrazně ustoupilo díky uklidňujícím komentářům několika představitelů Fed, včetně guvernéra Christophera Wallera. Jejich výroky posílily očekávání, že centrální banka na svém příštím zasedání 16.–17. září obnoví snižování úrokových sazeb, přičemž trhy aktuálně vidí téměř 100% pravděpodobnost poklesu sazeb o 25 bazických bodů.
Dalším faktorem stabilizace byla aukce japonských státních dluhopisů s delší splatností. Ačkoli se čekala slabší poptávka, výsledky ukázaly, že zájem investorů byl dostatečný k odvrácení nových obav. Výnosy japonských 30letých dluhopisů přitom dříve vystoupaly na historické maximum, což vyvolalo zvýšenou volatilitu na globálních trzích.
Nyní trhy čekají na zprávu o zaměstnanosti v nezemědělském sektoru (NFP), která bude zveřejněna v pátek. Tato data mají potenciál ovlivnit nejen zářijové rozhodnutí Fedu, ale i celkový sentiment na akciových trzích.
Alphabet podporuje Nasdaq, Salesforce a Figma pod tlakem
Ve středeční seanci se technologický index Nasdaq Composite a širší S&P 500 uzavřely v zelených číslech, zejména díky růstu akcií společnosti Alphabet. Ten byl podpořen soudním rozhodnutím, které Googlu umožní zachovat kontrolu nad prohlížečem Chrome a operačním systémem Android. Soud zakázal pouze některé exkluzivní smlouvy, avšak ponechal v platnosti lukrativní platební dohodu mezi Googlem a Applem, což podnítilo pozitivní reakci investorů.
Naopak akcie Salesforce (NYSE:CRM) v předobchodním obchodování klesly o více než 6 % poté, co čtvrtletní výsledky společnosti zklamaly očekávání Wall Street. Salesforce navíc předpověděl tržby za třetí čtvrtletí pod odhady, což vyvolalo obavy, že její strategie monetizace umělé inteligence může zaostávat za konkurencí.
I přesto firma oznámila navýšení programu zpětného odkupu akcií o 20 miliard dolarů, což zmírnilo prudší pokles ceny akcií. Investoři tak nyní čekají na důkazy, že miliardové investice Salesforce do AI platforem skutečně přinesou požadovanou návratnost.
Ještě horší situaci čelí společnost Figma (NYSE:FIG), jejíž akcie klesly o více než 15 % poté, co zveřejnila svou první čtvrtletní výsledkovou zprávu od IPO 31. července. Ačkoli její vstup na burzu byl působivý a firma tehdy dosáhla ocenění kolem 50 miliard dolarů, analytici upozorňují na příliš vysoké ocenění a rostoucí konkurenci.
Za druhé čtvrtletí Figma vykázala nárůst tržeb o 41 % na 249,6 milionu dolarů, čímž mírně překonala odhady analytiků. Upravený zisk na akcii činil 0,09 USD oproti očekávaným 0,08 USD. Přesto reakce trhu zůstala negativní, protože i „solidní výsledky“ se vzhledem k vysoké valuaci jeví některým investorům jako nedostatečné.
Zlato koriguje zisky, Broadcom v centru pozornosti
Mezitím investoři sledují také ceny zlata, které v evropském obchodování klesly o 0,5 % na 3 540,54 USD za unci. Futures na zlato s dodáním v prosinci se propadly o 1 % na 3 599,02 USD. Oslabení přichází poté, co zlato v předchozích dnech dosáhlo rekordních maxim díky očekávání, že Fed skutečně začne snižovat úrokové sazby.
Poptávka po zlatě jako bezpečném útočišti byla podpořena i obavami z vysoké úrovně vládního dluhu v rozvinutých zemích. Nicméně stabilizace dolaru a vyčkávání na páteční data z amerického trhu práce vedou nyní k částečnému vybírání zisků.
Další velkou událostí čtvrtka bude zveřejnění výsledků společnosti Broadcom, jednoho z klíčových hráčů v oblasti polovodičů a AI čipů. Tyto údaje mohou poskytnout investorům další náznaky o síle boomu umělé inteligence a jejím vlivu na technologický sektor.
