Americké akciové futures v úterý posilovaly poté, co americký prezident Donald Trump naznačil, že konflikt mezi Spojenými státy a Íránem by mohl brzy skončit. Jeho komentáře pomohly uklidnit nervozitu investorů, která v předchozích dnech výrazně ovlivňovala globální finanční trhy. Současně s růstem futures na akcie začaly klesat ceny ropy, které ještě nedávno prudce rostly kvůli obavám z narušení dodávek energie.
Futures na index Dow Jones přidaly přibližně 145 bodů, což představovalo růst kolem 0,35 %. Futures na index S&P 500 posílily zhruba o 0,3 % a futures na technologický index Nasdaq 100 se zvýšily přibližně o 0,3 %. Tyto pohyby naznačují, že investoři očekávají pozitivní otevření amerických akciových trhů.
Impulsem pro změnu nálady byla především slova Donalda Trumpa, který během vystoupení ve svém golfovém klubu na Floridě uvedl, že vojenské operace proti Íránu by mohly skončit „velmi brzy“. Prezident zároveň zdůraznil, že Spojené státy jsou připraveny pokračovat v dalších akcích, pokud by Írán narušil dodávky ropy přes Hormuzský průliv.
Hormuzský průliv patří mezi nejdůležitější energetické dopravní cesty na světě. Přibližně pětina globálních dodávek ropy prochází právě touto úzkou vodní cestou mezi Íránem a Ománem. Jakékoli narušení provozu v této oblasti proto může mít okamžitý dopad na ceny energií i globální ekonomiku.
Donald Trump dokonce naznačil, že Spojené státy zvažovaly možnost převzít kontrolu nad průlivem, aby zajistily bezpečnost energetických dodávek. Současně však pohrozil dalším vojenským zásahem proti Íránu, pokud by Teherán skutečně přistoupil k blokádě této strategické oblasti.
Napětí mezi oběma zeměmi však zůstává vysoké. Íránské vedení totiž uvedlo, že pokud budou Spojené státy a Izrael pokračovat v útocích, Írán nedovolí, aby přes region proudila ropa. Íránský ministr zahraničí navíc vyloučil možnost jednání o příměří s Washingtonem, což naznačuje, že diplomatické řešení konfliktu zatím není na dohled.
Situaci dále komplikuje postoj Izraele. Izraelský premiér Benjamin Netanjahu uvedl, že vojenská ofenzíva proti Íránu ještě neskončila a že cílem Izraele zůstává oslabení současného íránského režimu. Tento vývoj zvyšuje riziko další eskalace konfliktu v regionu.
V úterý ráno Írán zahájil nové útoky na cíle v oblasti Perského zálivu, zatímco izraelské síly provedly údery na pozice Hizballáhu v Libanonu. Tyto kroky ukazují, že situace na Blízkém východě zůstává velmi napjatá, přestože finanční trhy v posledních hodinách reagují spíše optimisticky.
Obchodování na Wall Street v pondělí bylo velmi volatilní. Hlavní akciové indexy během dne výrazně kolísaly, protože investoři reagovali na nové zprávy o vývoji konfliktu. Obavy vyvolalo zejména jmenování nového íránského nejvyššího vůdce Mojtaby Chameneího, který je považován za zastánce tvrdého přístupu vůči Spojeným státům.
Ceny ropy během pondělního obchodování vystřelily až k hranici 120 dolarů za barel. Šlo o jednu z nejvyšších úrovní od roku 2022. Růst cen byl způsoben především obavami z narušení dodávek ropy přes Hormuzský průliv.
Současně rostly také výnosy státních dluhopisů, protože investoři začali počítat s možností nového inflačního šoku. Pokud by ceny ropy zůstaly dlouhodobě vysoké, mohlo by to zvýšit inflaci a přinutit centrální banky k opětovnému zpřísnění měnové politiky.
Analytici společnosti BCA Research uvedli, že finanční trhy reagovaly na riziko dlouhodobého uzavření Hormuzského průlivu velmi citlivě. Obavy z přerušení dodávek energie totiž představují významnou hrozbu pro globální ekonomiku.
Situace se však částečně uklidnila poté, co Donald Trump v rozhovoru uvedl, že válka je „prakticky u konce“. Tato slova vedla k obratu na trzích. Americké akcie během pondělí nakonec uzavřely v plusu, zatímco ceny ropy začaly výrazně klesat.
Futures na ropu Brent v úterních hodinách klesly přibližně o 7,4 % na úroveň kolem 91 dolarů za barel. Futures na americkou ropu West Texas Intermediate oslabily přibližně o 6,9 % na zhruba 88 dolarů za barel.
Další vývoj na energetickém trhu mohou ovlivnit také kroky skupiny G7. Podle informací médií se mají ministři energetiky vyspělých ekonomik setkat, aby diskutovali o možném uvolnění nouzových zásob ropy. Takový krok by mohl pomoci stabilizovat trhy v případě dalšího růstu cen.
Vedle geopolitických událostí sledují investoři také výsledky jednotlivých technologických společností. Po uzavření obchodování na Wall Street mají být zveřejněny výsledky společnosti Oracle, která se v posledních letech snaží posílit svou pozici v oblasti cloudových služeb a umělé inteligence.
Oracle se díky spolupráci se společností OpenAI stal důležitým poskytovatelem výpočetního výkonu pro trénování modelů umělé inteligence. Investoři však zůstávají opatrní, protože společnost plánuje výrazně zvýšit kapitálové výdaje na budování datových center.
Společnost již dříve oznámila, že v aktuálním fiskálním roce plánuje investovat přibližně 50 miliard dolarů do infrastruktury. To je výrazně více než původní odhad kolem 35 miliard dolarů. Někteří analytici proto upozorňují na možné riziko spojené s financováním těchto investic.
Akcie společnosti Oracle v posledních měsících výrazně oslabily. Z úrovní kolem 328 dolarů, které dosáhly v loňském roce, klesly přibližně na 151 dolarů. Od začátku roku tak ztratily více než 20 %.
Přesto analytici upozorňují, že vývoj v oblasti umělé inteligence zůstává jedním z hlavních faktorů, které ovlivňují americký akciový trh. Zprávy týkající se této technologie mohou mít i nadále významný dopad na vývoj indexu S&P 500.
