Futures na americké akcie klesají, protože obchodní nervozita podněcuje opatrnost

Akcie se potýkaly s nejnovějšími zprávami o clech, které podnítily opatrnost obchodníků, kteří také očekávají výpověď předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella a klíčové údaje o inflaci v USA.

Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 ustoupily poté, co prezident Donald Trump nařídil cla na dovoz oceli a hliníku do USA. Evropský index Stoxx 600 brzdil propad akcií těžebních společností a cestovního ruchu a ukazatel asijských akcií klesl. Zlato se dotklo nového rekordního maxima, zatímco index dolaru si udržel zisky z pondělí.

Tyto pohyby zdůrazňují, jak se investoři snaží odhadnout potenciální dopady Trumpových opatření na globální obchod, zisky podniků a inflaci. Evropská unie v úterý uvedla, že bude reagovat na případná cla, která na ni USA uvalí, čímž vystupňuje potenciální transatlantický obchodní spor.

„Nejlepší přístup z hlediska alokace aktiv je najít aktiva, která vás mohou ochránit,“ řekl Christian Mueller-Glissmann, vedoucí výzkumu alokace aktiv společnosti Goldman Sachs, v televizi Bloomberg. „Velkou výzvou je, že odtud to bude mnohem obtížnější, protože cla jsou velmi specifická.“

Trump v pondělí stanovil 25% cla na dodávky oceli a hliníku ze všech zemí, včetně hlavních dodavatelů Mexika a Kanady, s platností od 12. března. Prezident již dříve uvedl, že tento týden oznámí reciproční cla na země, které zdaňují dovoz z USA.

Kromě vývoje globálního obchodu se investoři zaměří také na klíčové údaje o inflaci v tomto týdnu a na výpověď předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella před Kongresem. Podle v pondělí zveřejněných výsledků průzkumu spotřebitelských očekávání newyorského Fedu zůstala očekávaná míra inflace v příštím roce i na tři roky dopředu v lednu beze změny na 3 %.

„Údaje o indexu spotřebitelských cen budou tento týden nejdůležitější,“ uvedl Viktor Hjort, globální vedoucí strategie úvěrových a akciových derivátů v BNP Paribas. „Rizika jsou asymetrická; pokud by se inflace zvýšila, bylo by to pro úvěrové trhy horší než v případě, že by se inflace posunula níže.“

Výnosy státních dluhopisů se zvýšily, přičemž desetiletý výnos vzrostl o dva bazické body na 4,52 %.

Úterní oslabení státních dluhopisů „lze snadno vysvětlit jako přípravu pozic před zveřejněním docela důležitých údajů,“ řekl Hjort.

Úrokové sazby ve Spojeném království

Pokud jde o měnovou politiku Spojeného království, Catherine Mannová, která stanovuje sazby Bank of England, uvedla, že na zasedání BOE minulý týden hlasovala pro nárazové snížení úrokových sazeb o půl bodu, aby „prořízla hluk“ poté, co viděla další důkazy o oslabování ekonomiky. Libra před tímto krokem oslabila.

Před minulým týdnem byla Mannová považována za nejvíce jestřábího tvůrce sazeb BOE a byla jediným členem Výboru pro měnovou politiku, který nepodpořil žádné z předchozích dvou snížení v rámci cyklu snižování sazeb.

Ropa se posunula z téměř nejnižších úrovní v tomto roce, když klesající ruská produkce zmírnila obavy z přebytku. Zlato dosáhlo nového maxima nad 2 940 USD za unci, než část tohoto nárůstu stáhlo. Bullion letos vzrostl o zhruba 11 % a zaznamenal tak po sobě jdoucí rekordy, protože Trumpovy rušivé kroky v oblasti obchodu a geopolitiky posilují jeho roli uchovatele hodnoty v nejistých časech.

Nejvýznamnější firemní události:

Společnost BP Plc po vykázání prudkého poklesu zisku přislíbila při nadcházející aktualizaci strategie zásadní změny, neboť se snaží zvrátit dlouhotrvající období slabých výsledků, které nyní přilákalo aktivistickou společnost Elliott Investment Management.
UniCredit SpA nezapůsobil na investory slibem, že v příštích letech vrátí více peněz, protože generální ředitel Andrea Orcel usiluje o převzetí v Itálii a Německu.
Akcie společnosti Kering SA vzrostly, když investory povzbudil lepší než očekávaný zisk a známky stabilizace její největší značky Gucci, která v posledních letech trpěla slabší poptávkou.
Společnost Robinhood Markets Inc. v úterý zahajuje obchodování s americkými akciovými opcemi pro britské zákazníky, protože tato investiční společnost chce brzy rozšířit své působení na britských účtech osvobozených od daně.

Akcie:

Futures na index S&P 500 klesly v 5:43 newyorského času o 0,3 %.
Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,5 %.
Futures na index Dow Jones Industrial Average klesly o 0,2 %.
Index Stoxx Europe 600 se příliš nezměnil
Světový index MSCI se téměř nezměnil

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index se změnil jen nepatrně.
Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0316 USD
Britská libra se změnila jen nepatrně na 1,2358 USD
Japonský jen se změnil jen málo a činil 152,10 za dolar

Kryptoměny

Bitcoin vzrostl o 0,6 % na 97 998,32 USD
Ether vzrostl o 1,2 % na 2 696,37 USD

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o dva bazické body na 4,52 %.
Výnos německých desetiletých dluhopisů se zvýšil o čtyři bazické body na 2,40 %.
Výnosy desetiletých britských dluhopisů se zvýšily o dva bazické body na 4,48 %.

Komodity