Moderní svět finančních trhů nabízí inovativní možnosti, jak se zapojit do obchodování na burze, aniž by člověk musel disponovat milionovým majetkem. Koncept, který v poslední době zásadně mění pravidla hry, se nazývá financovaný účet. Tento model umožňuje začínajícím i pokročilým obchodníkům využívat kapitál specializované společnosti namísto vlastních peněz. Princip je lákavý a spravedlivý: pokud obchodník generuje zisk, ponechává si z něj podstatnou část, obvykle v rozmezí 70 až 90 procent, zatímco zbytek připadá společnosti. Tento přístup efektivně eliminuje nutnost riskovat celoživotní osobní úspory a zároveň otevírá dveře k objemům obchodního kapitálu, na které by jednotlivec dosáhl jen stěží.
Popularita tohoto modelu raketově roste, protože reaguje na základní problém retailového tradingu. Většina talentovaných obchodníků jednoduše nemá k dispozici dostatečně významný kapitál, aby je obchodování uživilo. Tradiční přístup vyžadoval vklad ve výši 10 000 až 100 000 dolarů z vlastních zdrojů, což pro mnoho lidí představovalo nepřekonatelnou bariéru. Tuto mezeru na trhu si uvědomily takzvané prop firmy (proprietární obchodní firmy), které vytvořily strukturované hodnotící programy. V nich musí zájemci nejprve prokázat své dovednosti a disciplínu, než získají přístup k financování. Cílem tohoto článku je detailně vysvětlit, jak tyto účty fungují, jaká mají pravidla a pro koho jsou vhodné.
Princip fungování prop tradingu a role simulovaného kapitálu
Abychom plně pochopili mechanismus financovaných účtů, musíme se podívat do zákulisí proprietárních firem. Tyto společnosti používají buď svůj vlastní kapitál, nebo sofistikovaný model simulovaného kapitálu k podpoře obchodníků. V jejím modelu se veškeré obchodní aktivity odehrávají na demo účtech, které však pracují s reálnými živými cenami z trhu. Společnost transparentně uvádí, že obchodníci u ní neinvestují žádné peníze do trhu přímo. Místo toho zaplatí jednorázový poplatek za vstup do programu, obchodují na simulovaném účtu a teprve po splnění podmínek výzvy a postupu do financované fáze získávají nárok na reálné výplaty založené na jejich výkonnosti.
Získání financovaného účtu v praxi znamená, že obchodník obdrží přístup k virtuálnímu zůstatku na renomované obchodní platformě, jako je cTrader nebo TradeLocker, přičemž podpora pro platformu MT5 je často v přípravě. Místo toho, aby obchodník převáděl svůj kapitál k brokerovi, přihlásí se do speciálního dashboardu, kde vidí svůj hodnotící účet s předem stanovenou velikostí, například 2 000 nebo 50 000 dolarů.
Celý systém je postaven na přísných pravidlech, která obvykle omezují riziko na jeden den nebo celkovou ztrátu. Pokud je obchodník ziskový a dodržuje tato pravidla, získává výplaty v reálných penězích. Výpis od brokera je tak nahrazen přehledným rozhraním společnosti, které slouží jako hlavní nástroj pro správu kariéry obchodníka.
Cesta od registrace přes hodnotící výzvu až k první výplatě
Většina online prop firem, využívá model založený na výzvách, které mají prověřit schopnosti uchazeče. Proces začíná registrací a výběrem konkrétního programu, za který se platí vstupní poplatek. Následuje fáze obchodování v rámci hodnocení, kdy obchodník obdrží přihlašovací údaje k platformě. Na tomto účtu musí splnit několik klíčových podmínek: dosáhnout cílového zisku, dodržet denní i celkové limity ztrát a obchodovat po minimální stanovený počet dní. Důležité je také respektovat pravidla týkající se vyhlašování důležitých zpráv nebo velikosti obchodních pozic. Pokud obchodník v této fázi uspěje, je jeho výzva označena jako splněná. V opačném případě, tedy při porušení pravidel rizika, pokus končí neúspěchem.
Po úspěšném absolvování soutěže následuje administrativní proces, kdy je nutné předložit dokumenty pro ověření totožnosti (KYC) a podepsat smlouvu. Následně firma zřídí takzvaný financovaný účet. I v této fázi se často využívají simulované prostředky s živými cenami, ale s tím zásadním rozdílem, že zisky se nyní již počítají do skutečných výplat. Pokud obchodník pokračuje v ziskovém obchodování a dodržuje pravidla, může po dosažení minimální úrovně požádat o výběr peněz. U většinyspolečností jsou výplaty k dispozici ve čtrnáctidenním cyklu a podíl na zisku může dosáhnout až 90 procent. Motivujícím faktorem je také to, že poplatek za výzvu je obchodníkovi vrácen společně s první úspěšnou výplatou. Celý tento proces je podložen interním modelem řízení rizik společnosti, jehož cílem je filtrovat hazardéry a odměňovat ty, kteří prokáží konzistentní přístup.
Existují různé varianty těchto modelů. Nejčastější je dvoustupňová výzva, která rozděluje test na dvě fáze s menšími cíli zisku, což dává firmě více dat o obchodníkově stylu. Jednofázová výzva je rychlejší, ale může mít přísnější pravidla. Některé firmy dokonce nabízejí možnost okamžitého financování, kdy obchodník zaplatí vyšší poplatek a přeskočí fázi hodnocení, avšak musí počítat s přísnějšími limity a odlišným dělením zisku.
Výhody, rizika a profil ideálního kandidáta pro financování
Hlavním benefitem financovaných účtů je jednoznačně nižší osobní finanční riziko. Obchodník riskuje pouze poplatek za program, nikoliv svůj obchodní kapitál, protože veškeré ztráty na platformě jdou na vrub simulovaného účtu firmy. Další výhodou je přístup k výrazně většímu kapitálu. Zisk 10 procent z účtu o velikosti 100 000 dolarů představuje zcela jinou finanční realitu než stejný procentuální zisk z malého účtu s tisícovkou. I po rozdělení zisku je výsledná částka pro obchodníka mnohem zajímavější. Systém navíc vnáší do obchodování jasnou strukturu a disciplínu, kterou mnoho jednotlivců postrádá. Pravidla omezující ztráty fungují jako ochranný rámec, který nutí obchodníka chovat se profesionálně. K tomu se přidává podpora komunity na Discordu a přístup k pokročilým nástrojům a vzdělávacím materiálům.
Na druhou stranu existují i omezení. Přísná pravidla mohou vést k náhlému uzavření účtu, pokud obchodník byť jen o kousek překročí stanovený limit, a to i po jinak úspěšném měsíci. Obchodník také nemá kontrolu nad změnami politiky firmy, která může kdykoliv upravit pravidla nebo dostupné platformy. Tento model je ideální pro lidi s omezeným kapitálem, kteří již mají otestovanou strategii, ale chybí jim prostředky pro škálování. Výborně se hodí pro krátkodobé obchodníky a disciplinované jedince, kteří berou trading jako práci s jasnými pravidly „ano/ne“. Naopak velmi dlouhodobí swingoví obchodníci, kteří potřebují prostor pro hlubší poklesy, nebo vysoce emocionální lidé náchylní k porušování pravidel, mohou v tomto prostředí narazit. Pro ty, kteří neustále střídají strategie bez důkladného testování, se mohou opakované poplatky za výzvy prodražit.
