Co se týče posledních finančních zpráv, akcie finančního sektoru S&P 500 vykazovaly v uplynulém roce větší zisky než jejich širší americké protějšky. Tento vývoj, který svědčí o důvěře akciových investorů v ekonomiku, odhalila společnost DataTrek Research.
Nicholas Colas, spoluzakladatel společnosti DataTrek, sdělil své uznání této silné skupině a zdůraznil, jak jejich konzistentní vedení vzbuzuje ujištění, že akciové trhy si zachovávají pozitivní výhled na další hospodářský růst.
Další ukázkou tohoto trendu je fond The Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), burzovně obchodovaný fond zastupující finanční akcie v rámci indexu S&P 500, který za poslední rok zaznamenal impozantní nárůst o 31,1 %. Toto číslo překonává zisky indexu S&P 500, které podle údajů společnosti FactSet činily za stejné období pouze 22,7 %.
The Financial Select Sector SPDR Fund (XLF)
Navzdory zjevným obavám investorů z možného přílišného zpřísnění měnové politiky Federálního rezervního systému, které by mohlo vyvolat zbytečnou recesi, americký akciový trh v roce 2024 nadále roste. Očekává se, že hospodářský růst, jehož jsme byli svědky ve druhém čtvrtletí, bude pokračovat. Doprovází ho očekávání, že Fed v nadcházejících týdnech zahájí snižování úrokových sazeb, čímž uvolní jejich vysokou referenční hodnotu ve snaze ochladit ekonomiku a snížit inflaci.
Colas zaměřuje pozornost na model GDPNow atlantského Fedu, který i nadále odráží výrazný hospodářský růst ve třetím čtvrtletí roku 2024. Prognóza od počátku čtvrtletí konzistentně předpovídá 2% nebo mírně vyšší tempo růstu.
Colas dále připomíná, že finanční sektor se neomezuje pouze na banky, které se na indexu podílejí pouze 25 %. Sektor zahrnuje také impozantní růstové cyklické společnosti, jako jsou Visa Inc, Mastercard Inc a S&P Global Inc, a zahrnuje expozici vůči významným správcům aktiv, jako jsou BlackRock Inc, Blackstone Inc a KKR & Co. Inc.
Údaje společnosti FactSet odhalují významnou výkonnost amerického finančního sektoru v uplynulém roce, včetně znatelných zisků tohoto sektoru, které překonávají výkonnost indexu S&P 500 pro rok 2024. Akcie v rámci fondu Financial Select Sector SPDR Fund zaznamenaly během roku růstový trend o 19,6 %, čímž výrazně překonaly index S&P 500, který za stejné období vzrostl pouze o 14,7 %.
Navzdory úspěšnému roku je výkonnost finančního sektoru ve výši 8,4 procentního bodu poněkud slabší ve srovnání s obdobími uprostřed cyklu, například v letech 2017-2018, kdy akcie tohoto sektoru překonaly výkonnost až o 20 bodů, uvádí Colas.
Ne vše se však pro finanční sektor zdá být slibné. V úterý se sektor setkal s výraznými ztrátami, když se akcie bank propadly. JPMorgan Chase & Co. zaznamenala výrazný pokles o 6,8 %, Goldman Sachs Group Inc. klesla o 4,3 % a Citigroup Inc. o 4,6 %.
Americký akciový trh zaznamenal během úterního odpoledního obchodování smíšené výsledky, když index Dow Jones Industrial Average zaznamenal pokles o 0,5 %, zatímco index S&P 500 nominálně vzrostl o 0,1 % a index Nasdaq Composite zaznamenal mírný nárůst o 0,3 % podle údajů společnosti FactSet.
Ekonomové a investoři očekávají novou zprávu o inflaci, která má být zveřejněna ve středu, kdy Úřad pro statistiku práce slibuje zveřejnit zasvěcené údaje o indexu spotřebitelských cen za srpen. Dopad na finanční akcie bude netrpělivě sledován a bude udávat tón budoucím tržním akcím a očekávanému hospodářskému růstu.
