Světové akciové trhy v úterý a ve středu reagovaly na sled událostí v jednotlivých zemích, když Čína představila silnější než očekávaná opatření na podporu ekonomiky, Írán vypálil rakety na Izrael a Evropská centrální banka (ECB) zaznamenala údaje o inflaci, které byly nižší než cíl.
Hlavní index čínských akcií vzrostl až na 8,4 %, což je největší nárůst od listopadu 2022, a je na cestě k 13. růstové seanci v řadě. Stalo se tak poté, co se Peking připojil k dalším čínským městům a uvolnil regulaci nákupu domů. V důsledku toho čínské akcie nemovitostí ve středu zvýšily své zisky. K výraznému růstu došlo také u akcií makléřských společností.
Hongkongský akciový trh také rostl, a to zejména díky optimismu ohledně čínské ekonomiky – reakci na nová stimulační opatření Pekingu – a atraktivnímu ocenění akcií. Jak vysvětlil Billy Leung, investiční stratég společnosti Global X Management v Sydney, tato reakce může odrážet nedostatečnou reakci na události na trhu, jako je geopolitické napětí: “Hongkong a Čína jsou již delší dobu podvázány nebo nedostatečně exponovány, takže nebudou divoce citlivé na krátkodobé tržní události, jako je geopolitika.” Dodal, že pohyb trhu představuje obnovení obchodování po státním svátku.
Evropské akciové futures podobně vzrostly, zachváceny rizikovou náladou vyvolanou stimulačními opatřeními Číny. Futures na americké, japonské, australské a jihokorejské akcie však klesly v reakci na íránský útok na Izrael, který Teherán prezentoval jako odvetu za předchozí izraelské útoky na Libanon.
Jak v úterý informovaly Izraelské obranné síly, mnoho z těchto raket bylo zachyceno. Tato epizoda však zvýšila geopolitické napětí na Blízkém východě, což vyvolalo mezi obchodníky, kteří očekávali další informace o izraelské reakci na íránskou agresi, náladu bez rizika. To vedlo ke zvýšení cen ropy a dalších útočištných aktiv, zatímco americké akcie nesly pokles.
V oblasti komodit ceny ropy rostly, zatímco zlato se pohybovalo v blízkosti rekordních hodnot, protože obavy z izraelsko-íránské situace zesílily. Mezitím ceny mědi již druhý den rostly, přičemž sázely na očekávané pozitivní dopady nové stimulace čínské ekonomiky.
V návaznosti na oživení čínského akciového trhu po návratu obchodníků z dovolené došlo k širšímu regionálnímu ekonomickému vzestupu. To se projevilo posílením australského a novozélandského dolaru v důsledku zvýšené exportní poptávky, zatímco výnosy státních dluhopisů po úterním poklesu vzrostly. Desetiletý výnos se pohyboval kolem 3,74 %.
Trhy v pevninské Číně však zůstávají zavřené kvůli Zlatému týdnu a pozastavena je také tchajwanská burza, protože se k ostrovu blíží supertajfun Krathon.
Nepokoje na Blízkém východě zvýšily volatilitu na trzích a zvýšily index VIX – index strachu – na Wall Street, což naznačuje, že další výkyvy na trzích mohou být na obzoru. Defenzivní akcie a energetické akcie v Asii rostly, stejně jako australské a novozélandské státní dluhopisy.
Co se týče podnikového vývoje, technologický gigant Samsung Electronics Co. oznámil propouštění v rámci svých záměrů snížit celosvětový počet zaměstnanců o několik tisíc míst.
Z dalších ekonomických zpráv Jižní Korea oznámila pomalejší než očekávanou inflaci, což centrální bance poskytlo munici pro přechod k uvolňování měnové politiky při jejím nastavování příští týden. Mezitím inflace v eurozóně poprvé od roku 2021 zpomalila pod 2% cíl ECB, což na trhu vyvolalo spekulace o dalším možném snížení ze strany ECB tento měsíc.
K dynamickému pozadí přispělo i politické napětí, když kandidáti na viceprezidenta USA JD Vance a Tim Walz v úterý debatovali o sporných otázkách, jako je imigrace, potraty a změna klimatu. Zdálo se, že republikán Vance mírní svou konzervativní pověst, zatímco demokrat Walz působil znepokojeně. Stalo se tak v době, kdy obchodníci a ekonomičtí analytici zadržovali společný dech a čekali na vývoj důsledků geopolitických a ekonomických změn posledních dvou dnů.
