Blížící se zveřejnění údajů o zaměstnanosti v USA, které jsou důležitým faktorem určujícím trajektorii úrokových sazeb Federálního rezervního systému, vyhnalo futures na evropské a americké akcie vzhůru. Asijské akcie mezitím čelily poklesu.
Po optimistickém čtvrtečním odpoledním obchodování zaznamenaly kontrakty na Euro Stoxx 50, S&P 500 a Nasdaq 100 růst. K vzestupnému trendu přispěly společnosti Amazon.com Inc. a Intel Corp. zveřejněním pozitivních výsledků hospodaření.
Naproti tomu asijský akciový index klesl a směřoval k nejdelší týdenní sérii ztrát za více než dva roky. Tlumené zisky v rámci regionu a pokles akcií technologických firem tento ukazatel silně zatížily a kopírovaly tak prodejní tlak, který byl v noci vyvíjen na Wall Street a který se týkal především velkých firem ze Silicon Valley.
V čele regionálních ztrát stálo Japonsko a pokles zaznamenaly také benchmarky v Austrálii a Jižní Koreji. Naopak čínské akcie vykázaly růst, k čemuž přispěly povzbudivé údaje o prodeji nemovitostí a samostatný průzkum, který odhalil překvapivé zrychlení výrobní aktivity v minulém měsíci. Oba ukazatele naznačují, že nedávná řada stimulačních opatření Pekingu začíná účinně ovlivňovat ekonomiku.
Kieran Calder, vedoucí akciového výzkumu pro Asii v Union Bancaire Privee v Singapuru, přičítá současné oslabení asijských trhů několika důvodům. “Některá negativní zisková překvapení, zejména u technologických společností s velkou tržní kapitalizací, opatrný výhled do konce roku a do roku 2025 a vysoké ocenění a nejistota související s volbami v USA, které se uskuteční příští úterý,” vysvětlil.
Ropa zaznamenala delší růst poté, co Axios informoval, že Írán plánuje protiútok na Izrael prostřednictvím milicí v Iráku, které podporuje. V důsledku toho se ropa West Texas Intermediate obchodovala nad úrovní 70 USD za barel.
K poklesu se připojilo několik netechnologických asijských firem, především kvůli vlažným výsledkům hospodaření. Akcie čínské společnosti Li Auto se propadly poté, co odhad tržeb výrobce elektromobilů za čtvrté čtvrtletí nedosáhl odhadů. Australská Macquarie Group Ltd. rovněž utrpěla ztrátu, když její hospodářské výsledky nedosáhly odhadů analytiků.
Navíc nadcházející volby v USA vnesly na asijské trhy další tlak. V souvislosti s nejistotou ohledně nadcházejícího souboje mezi Donaldem Trumpem a Kamalou Harrisovou vzrostl výnos desetiletých australských dluhopisů na jedenáctiměsíční maximum.
Americké státní dluhopisy zůstaly po čtvrtečním mírném růstu stabilní. Říjen však pro Treasuries znamenal nejnáročnější měsíc za poslední dva roky, především v důsledku intenzivních výprodejů v posledních týdnech. To podnítilo přehodnocení amerických úrokových sazeb vzhledem k odolnosti ekonomiky.
Na znamení znepokojení investorů z oznámených výsledků společností Microsoft Corp. a Meta Platforms Inc. utrpěly ve čtvrtek indexy S&P 500 i Nasdaq 100 výrazné ztráty. Index S&P 500 ztratil 1,9 %, zatímco Nasdaq 100 klesl o 2,4 %.
Michael Landsberg Bennett Private Wealth Management, investiční ředitel společnosti Landsberg Bennett, navrhl, že “má určitý smysl ořezat část z těch jmen, která v posledních 12-18 měsících tak dobře fungovala, a poohlédnout se po opozdilcích v oblasti umělé inteligence, jakož i po dalších technologických tématech, jako je kybernetická bezpečnost, robotika a automatizace”.
Před pátečním zveřejněním údajů o mzdách mimo zemědělství, které podle analytiků ukáží přírůstek 100 000 pracovních míst v americké ekonomice, se týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA snížil výrazněji, než se očekávalo. To naznačuje silný trh práce a menší potřebu Federálního rezervního systému snižovat sazby.
Oblíbený ukazatel základní inflace ve Spojených státech, který Federální rezervní systém používá, zaznamenal nejvyšší měsíční nárůst od dubna, což posiluje argumenty pro pomalejší tempo snižování úrokových sazeb. Ekonomové agentury Bloomberg Stuart Paul a Estelle Ou poznamenávají, že “vzhledem k tomu, že se pozornost Fedu obrací spíše k aspektu plné zaměstnanosti v rámci jeho dvojího mandátu, myslíme si, že stabilní ukazatel meziroční jádrové inflace Fed z jeho cesty snižování sazeb neodkloní”.
V komoditním sektoru si zlato udrželo stabilitu poté, co investoři ve čtvrtek vybírali zisky po jeho růstu na nový rekord.
Bitcoin mezitím v pátek v Asii klesl pod 69 000 USD, což naznačuje, že dynamika této kryptoměny slábne, protože na sázkových trzích klesají šance na Trumpovo zvolení. Tyto výkyvy napříč globálním finančním spektrem podtrhují vzájemnou provázanost trhů a široké důsledky amerických ekonomických ukazatelů.
