Evropské akcie druhý den po sobě ustoupily, protože snížená očekávání ohledně uvolnění politiky Federálního rezervního systému (Fed) ovlivnila rizikovou náladu. Index Stoxx 600, reprezentující evropské společnosti, klesl o 0,2 % a zastavil tak svou nejdelší vítěznou sérii od roku 2021. Tento vývoj měl minimální dopad na americké futures, přičemž kontrakty na indexy S&P 500 i Nasdaq 100 zůstaly po ústupu z rekordních maxim relativně beze změny. Mezitím se dolar a státní dluhopisy držely na stabilní úrovni navzdory turbulencím na trhu.
Významným ziskovým subjektem se stala luxusní skupina Richemont, která zaznamenala 6% nárůst poté, co byl v rámci změny vedení jmenován novým generálním ředitelem Nicolas Bos. Mezitím ukazatel největších bank zaznamenal nepatrný nárůst, čímž zvýšil své zisky za běžný rok na 21 %.
Opatrnost, která se projevila v pátek, svědčila o přehodnocení očekávání snížení sazeb v USA na pouhé jedno snížení v roce 2024. Několik politiků vyzvalo Fed, aby udržel vysoké výpůjční náklady po delší dobu, protože čekají na další důkazy, že inflace polevuje.
“Jelikož se nyní nacházíme tak trochu na rozcestí, trhy přizpůsobují očekávání každému relevantnímu údaji, který se objeví,” vysvětlil současnou situaci na trhu Stuart Cole, hlavní makroekonom společnosti Equiti Capital.
Pozornost investorů se nyní přesouvá na komentáře představitelů Federálního rezervního systému Christophera Wallera a Neela Kashkariho, od jejichž vyjádření se očekává další vyjasnění budoucího vývoje úrokových sazeb. V souladu s tím jsou velmi očekávány také projevy členů Evropské centrální banky Bostjana Vasleho, Borise Vujcice, Roberta Holzmanna a Martinse Kazakse.
Asijské trhy vykreslovaly podobný obrázek, když akcie klesaly v důsledku přetrvávajících známek ekonomické slabosti v Číně, největší ekonomice regionu. V pokračování trendu oslabil jen vůči dolaru poté, co Bank of Japan vyhlásila konzistentní objem nákupu dluhopisů.
V komoditním sektoru zaznamenala ropa West Texas Intermediate na počátku pátečního obchodování růst a stanovila tempo růstu na třetí den v řadě. Naopak zlato zůstalo převážně beze změny poté, co bylo ve čtvrtek svědkem poklesu. Bitcoin se však vymanil z celkového trendu a po zastavení poklesu během předchozí seance se obchodoval nad 65 000 USD.
Mezi klíčové události, které je třeba v nadcházejícím týdnu sledovat, patří páteční zveřejnění indexu spotřebitelských cen (CPI) v eurozóně a předstihového indexu Conference Board v USA.
Pokud jde o akcie, všechny hlavní indexy zůstaly relativně bez pohybu, přičemž futures na index Dow Jones Industrial Average byly mírně upraveny. Jak index MSCI Asia Pacific, tak index MSCI Emerging Markets tento vývoj kopírovaly a vykazovaly minimální pohyby.
Napříč měnami zůstal Bloomberg Dollar Spot Index relativně stabilní. Euro se rovněž nezměnilo a dosáhlo hodnoty 1,0867 USD, zatímco japonský jen klesl o 0,2 % na 155,76 USD. Zámořský jüan se držel na stabilní úrovni 7,2231 za dolar a britská libra si udržela svou pozici na 1,2667 USD.
Naopak kryptoměny přivítaly zisky, když bitcoin vzrostl o 1,6 % na 66 334,95 USD a ether se zvýšil o 3 % na 3 025,88 USD.
Dluhopisový trh měl uspávací podívanou, přičemž výnos desetiletých státních dluhopisů zůstal beze změny na úrovni 4,38 %. Německý desetiletý výnos se posunul o dva bazické body na 2,48 %, zatímco britský desetiletý výnos o jeden bazický bod na 4,09 %.
Co se týče komodit, ropa Brent vzrostla o 0,5 % na 83,70 USD za barel. Současně spotové zlato vzrostlo o 0,4 % na 2 386,36 USD za unci, což naznačuje možné oživení po jeho poklesu v předchozí seanci.
Závěrem lze říci, že ačkoli se světové trhy zdají být na křižovatce, všechny oči se upírají na centrální banky a jejich příslušné strategie uvolňování měnové politiky. Vzhledem k tomu, že ekonomické ukazatele z celého světa nadále formují náladu na trhu, investoři postupují opatrně a pozorně sledují dialog, který se objevuje ze strany klíčových představitelů centrálních bank a tvůrců politik. Na pozadí tohoto vývoje zůstává budoucí trajektorie světové ekonomiky zatím neznámá.
