Evropské akcie v pondělí zůstaly převážně beze změny, protože zisky technologických společností kompenzovaly výrazné ztráty automobilek. Investoři přitom zaujali vyčkávací postoj a soustředili se na očekávané projevy několika představitelů amerického Federálního rezervního systému, které měly být zveřejněny později během dne.
Celoevropský index STOXX 600 se pohyboval prakticky na místě, když v 7:07 GMT stagnoval na úrovni 553,9 bodu. Mezi jednotlivými trhy však byly patrné rozdíly – zejména španělské akcie, které se staly nejslabším článkem regionu a klesly o 0,9 %. Německý index DAX odepsal 0,3 %, francouzský CAC 40 ztratil 0,1 % a londýnský FTSE 100 oslabil o 0,1 %.
Technologie v plusu, automobilky pod tlakem
Jedním z hlavních motorů trhu byly technologické společnosti. Sektor posílil o 0,9 %, přičemž klíčoví výrobci čipů, ASML a ASMI, zaznamenali růst o 2,9 % a 1,9 %. Investoři i nadále sázejí na pokračující poptávku po polovodičích a rostoucí roli technologií v průmyslu i spotřebitelském segmentu.
Na opačné straně spektra se ocitly automobilky, které čelily prudkým výprodejům. Akcie společnosti Porsche klesly o 4,7 %, když výrobce luxusních vozů snížil svůj ziskový výhled na rok 2025. Firma uvedla, že kvůli slabší poptávce omezuje plány na zavádění nových elektrických modelů, což signalizuje, že transformace od spalovacích motorů k elektromobilům bude složitější, než se čekalo.
Stejný krok učinila i mateřská společnost Porsche, koncern Volkswagen, který rovněž snížil svůj výhled na příští rok. Akcie Volkswagenu následně oslabily o 4,5 %. Tento dvojitý úder poslal automobilový sektor v Evropě do červených čísel a omezil tak pozitivní dopad rostoucích technologických titulů.
Dalším slabým článkem byla nizozemská společnost Fugro, specialista na geodata, jejíž akcie propadly o 11,9 %. Firma stáhla svou roční prognózu a jako důvod uvedla „významné změny“ tržních podmínek v posledních týdnech. To jen podtrhlo celkovou nejistotu, která na evropských trzích panuje.
Fed a globální nálada
Na globální úrovni investoři stále vstřebávají kroky amerického Fedu. Minulý týden centrální banka snížila sazby, což podpořilo rekordní růst akcií na Wall Street. Tento optimismus se ale v pondělí ztlumil. Obchodníci totiž čekají, jak se Fed postaví k dalším krokům v měnové politice.
Do konce roku zbývají dvě zasedání a trhy nyní počítají s uvolněním o zhruba 44 bazických bodů. Zásadní budou projevy představitelů Fedu. V pondělí vystoupí John Williams, Thomas Barkin a Stephen Miran. V úterý pak pozornost přitáhnou Raphael Bostic, Michelle Bowmanová a zejména předseda Fedu Jerome Powell, jehož slova mají sílu změnit očekávání investorů na celém světě.
Ropa v růstu
Vedle akciových trhů se pozornost soustředila také na vývoj cen ropy. Ty v pondělí vzrostly, když je podpořilo rostoucí geopolitické napětí na Blízkém východě a zprávy o nových opatřeních Evropské unie zaměřených na omezení příjmů Ruska z energetiky.
V 03:05 ET se futures na Brent obchodovaly o 0,7 % výše na 67,19 USD za barel. Americká WTI vzrostla také o 0,7 % na 62,84 USD za barel. Ropa tak korigovala páteční ztráty, kdy oba hlavní kontrakty klesly o více než 1 % kvůli obavám z vysokých zásob a slabší poptávky.
Nedělní geopolitické zprávy však náladu na trhu obrátily. Čtyři západní státy uznaly palestinský stát, což vyvolalo ostrou reakci Izraele a znovu připomnělo křehkou rovnováhu na Blízkém východě – regionu, který je klíčový pro světové dodávky ropy. Do toho Evropská komise navrhla 19. balíček sankcí proti Rusku, který by se zaměřil nejen na obchodníky a rafinerie přímo v Rusku, ale i ve třetích zemích, včetně Číny, pokud by porušovaly pravidla týkající se dovozu ruské energie.
Tyto zprávy zvýšily napětí na energetických trzích a investorům připomněly, že ceny ropy budou i nadále silně závislé na politickém a geopolitickém vývoji.
