Evropské akciové trhy se v pátek ocitly pod silným tlakem, když obnovené obavy o zdraví amerických regionálních bank vyvolaly rozsáhlý výprodej napříč finančním sektorem. Investoři reagovali na zprávy o nových problémech úvěrových institucí ve Spojených státech, které znovu oživily vzpomínky na loňské bankovní otřesy. Evropské akcie tak zaznamenaly největší jednodenní propad za posledních šest týdnů, čímž prakticky smazaly všechny zisky z uplynulého týdne.
Ranní obchodování přineslo výrazné ztráty napříč kontinentem. Celokontinentální index STOXX 600 klesl o 1,5 %, zatímco německý DAX oslabil o 2 %, francouzský CAC 40 o 1,1 % a britský FTSE 100 o 1,5 %. Bankovní sektor, který je nejvíce citlivý na změny ekonomického klimatu, se stal hlavním tahounem poklesu. Akcie velkých evropských věřitelů, jako Deutsche Bank, Barclays a BNP Paribas, oslabily v průměru o 2,4 %, čímž zhoršily náladu investorů na celém kontinentu.
K propadu přispěla také situace v USA, kde index regionálních bank KBW Regional Banking Index ve čtvrtek ztratil 6,3 %. Dvě americké banky totiž oznámily zvýšené množství problémových úvěrů, což vyvolalo obavy, že v systému může docházet ke skrytému napětí, které by mohlo eskalovat. Obavy z finanční nestability se rychle přenesly do Evropy, kde investoři začali přehodnocovat svá rizika, zejména v bankovním sektoru.
Na trzích se ale dělo víc než jen propad bank. Dánská společnost Novo Nordisk klesla o 4,6 % poté, co americký prezident Donald Trump oznámil, že chce snížit ceny jejích nejprodávanějších léků na hubnutí. Prezident uvedl, že jednání o změně cen budou „rychlá a rozhodná“, což okamžitě vyvolalo obavy investorů z dopadu na ziskovost farmaceutických firem.
Naopak španělská banka BBVA vzrostla o 7 % po neúspěšném pokusu o převzetí banky Sabadell. Přestože akcionáři Sabadellu nepřijali nepřátelskou nabídku v hodnotě 16,3 miliardy eur, BBVA oznámila, že obnoví program odměn pro akcionáře, což trh přijal pozitivně. Akcie samotného Sabadellu se naopak propadly o 7 %.
Mezitím švédský výrobce nákladních vozidel Volvo oznámil provozní zisk za třetí čtvrtletí v souladu s očekáváním, avšak varoval, že poptávka v Severní a Jižní Americe začíná klesat. Trh zprávu přijal s opatrností, protože automobilový sektor už delší dobu čelí výzvám spojeným s vysokými náklady a poklesem objednávek.
Z luxusního sektoru přišla zpráva o odchodu Veronique Nichanian, která po 37 letech končí jako umělecká ředitelka pánské módy značky Hermès. Francouzský deník Bild zároveň informoval, že dozorčí rada Porsche se dohodla na jménu nového generálního ředitele, který nahradí Olivera Blumeho.
Pozitivní vývoj naopak zaznamenala EssilorLuxottica, výrobce brýlí Ray-Ban, jejíž akcie vzrostly o více než 9 %. Francouzsko-italská skupina o den dříve oznámila lepší než očekávané tržby, podpořené silnou poptávkou po chytrých brýlích Meta AI, vyvinutých ve spolupráci s technologickou společností Meta Platforms. Akcie EssilorLuxottica překročily hranici 300 eur, což je nejvyšší cena v historii firmy.
Z personálních novinek zaujala také změna ve vedení pojišťovacího gigantu AXA SA. Společnost oznámila, že Mathieu Godart se stane od 1. prosince 2025 novým generálním ředitelem AXA France, přičemž v rámci širší restrukturalizace převezme Guillaume Borle pozici globálního ředitele pro finance, strategii, rizika a technologie.
Na makroekonomické frontě trhy sledují blížící se zveřejnění údajů o inflaci v eurozóně. Podle odhadů se meziroční index spotřebitelských cen (CPI) udrží na úrovni 2,2 %, což odpovídá předběžným číslům a je jen těsně nad cílovou hodnotou ECB ve výši 2 %. Evropská centrální banka po dvojím snížení úrokových sazeb v první polovině roku nyní ponechává měnovou politiku beze změny, což trhy vnímají jako signál stabilizace.
Ceny ropy v závěru týdne klesly poté, co Donald Trump a Vladimir Putin oznámili záměr sejít se a jednat o ukončení války na Ukrajině. Cena ropy Brent se snížila o 0,8 % na 60,60 USD za barel, zatímco americká WTI oslabila na 57,01 USD. Optimismus ohledně možného mírového dialogu sice přinesl úlevu geopolitickým trhům, ale zároveň přispěl k poklesu cen energií, protože investoři očekávají vyšší stabilitu dodávek.
