Evropské akciové trhy v pondělí oslabily, když investoři po předchozí rally zvolili opatrnější přístup a začali vyhodnocovat dopady holubičích signálů z amerického Federálního rezervního systému. Předseda Fedu Jerome Powell totiž minulý týden naznačil, že centrální banka je připravena snížit úrokové sazby už příští měsíc, což vyvolalo silný růst akcií napříč světovými trhy. Po prvotním nadšení ale přišla korekce, která v pondělí stáhla klíčové evropské indexy do mírného poklesu.
Panevropský index STOXX 600 se v 7:22 GMT snížil o 0,3 %, zatímco německý DAX odepsal 0,5 % a francouzský CAC 40 klesl o 0,4 %. Britské trhy byly kvůli státnímu svátku uzavřené. Investoři zůstávají obezřetní a čekají na nové makroekonomické údaje, zejména inflační čísla z hlavních evropských ekonomik, která budou zveřejněna v pátek. Ta by mohla výrazně ovlivnit další směr evropských trhů i rozhodování Evropské centrální banky.
JDE Peet’s zaznamenala největší růst za tři roky
Hlavní událostí pondělní seance byla prudká reakce akcií JDE Peet’s, výrobce kávy a čaje, jehož cena vyskočila o 17,2 % a dostala se na nejvyšší úroveň od září 2022. Růst přišel po oznámení, že americká společnost Keurig Dr Pepper koupí JDE Peet’s za 15,7 miliardy eur (přibližně 18,4 miliardy dolarů).
Podle dohody zaplatí Keurig Dr Pepper akcionářům JDE Peet’s 31,85 eura za akcii v hotovosti, což představuje 33% prémii oproti 90dennímu váženému průměru ceny akcií společnosti. Tato akvizice představuje významný krok pro amerického nápojového giganta, který tímto posiluje své postavení na evropském trhu a rozšiřuje své portfolio kávových značek, mezi něž patří například Douwe Egberts, Jacobs, L’OR, Senseo či Peet’s Coffee.
Hodnota JDE Peet’s byla při posledním uzavření burzy odhadována na 12,76 miliardy eur, což znamená, že tržní kapitalizace společnosti po oznámení akvizice výrazně vzrostla. Keurig Dr Pepper zároveň oznámil, že akvizice by měla v příštích třech letech přinést úspory ve výši 400 milionů dolarů díky synergickým efektům v oblasti výroby, logistiky a distribuce.
Orsted zasáhl propad, obnovitelné zdroje čelí výzvám
Velký negativní dopad na index STOXX 600 měly akcie dánského developera větrných farem Orsted AS, které se propadly o 15,5 %. Společnost zasáhla zpráva, že americké úřady na příkaz administrativy prezidenta Donalda Trumpa nařídily zastavit téměř dokončenou výstavbu offshore větrného projektu Revolution Wind u pobřeží Rhode Islandu.
Přestože Orsted potvrdil, že tento krok nemění jeho dlouhodobé cíle pro rok 2025, trhy reagovaly prudkým výprodejem. Společnost oznámila, že bude pokračovat v plánované emise akcií s právem přednostního nákupu, kterou podpoří i dánský stát, a zároveň pověřila bankovní konsorcium, aby zajistilo hladký průběh financování projektu.
Zajímavé však je, že jiné firmy v sektoru obnovitelných zdrojů energie v pondělí naopak posilovaly. Vestas Wind přidala 3,2 % a Siemens Energy rostl o 2 %, protože investoři sázejí na rostoucí podporu zelené energie v Evropě a očekávají, že případné vládní dotace mohou zvýšit atraktivitu tohoto segmentu.
Propad Valnevy po zásahu FDA
Další výrazný pohyb zaznamenal francouzský výrobce léčiv Valneva, jehož akcie se propadly téměř o 20 %. Důvodem byl zásah amerického Úřadu pro kontrolu potravin a léčiv (FDA), který s okamžitou platností pozastavil licenci na vakcínu Ixchiq proti chikungunya. Tento krok vyvolal obavy o budoucí tržby společnosti, která měla velká očekávání ohledně expanze na americký trh.
Investoři čekají na inflační data a výsledky firem
Pondělní seance byla relativně klidná, pokud jde o makroekonomické informace, ale investoři se připravují na klíčová inflační data z Německa, Francie, Itálie a dalších zemí eurozóny, která budou zveřejněna v pátek. Tyto výsledky by mohly zásadně ovlivnit očekávání ohledně budoucí měnové politiky ECB, která zatím postupuje opatrněji než Fed.
Současně budou tento týden sledovány i výsledky významných společností. Očekává se zveřejnění čísel od Pernod Ricard a také od amerického technologického giganta Nvidia, jehož hospodářské výsledky budou hrát důležitou roli pro celý technologický sektor i sentiment na Wall Street.
Stabilizace ropy a geopolitické napětí
Na komoditních trzích se ropa Brent po téměř 3% růstu z minulého týdne stabilizovala kolem 68 USD za barel, zatímco americká WTI se držela nad 63 USD. Obchodníci sledují napětí kolem globálních dodávek i náladu na trzích s rizikovými aktivy po komentářích Fedu.
Situaci komplikuje i eskalace obchodního sporu mezi USA a Indií. Washington pohrozil, že od středy zdvojnásobí cla na veškerý dovoz z Indie na 50 % kvůli pokračujícím nákupům ruské ropy indickými rafineriemi. Indičtí diplomaté však prohlásili, že země hodlá v odběrech z Moskvy pokračovat i přes hrozbu sankcí, což může v dalších týdnech ovlivnit ceny ropy a energetických komodit.
Globální sentiment zůstává smíšený
Zatímco evropské trhy po pátečním růstu mírně oslabily, asijské akcie v pondělí rostly, tažené zejména tituly z pevninské Číny a Hongkongu. Americké futures se obchodovaly kolem nulové hranice, což ukazuje na vyčkávací přístup investorů před zveřejněním nových ekonomických dat a výsledků firem.
Celkově tak panuje na trzích smíšená nálada – investoři balancují mezi očekáváním snížení sazeb Fedu, pokračujícími inflačními tlaky v Evropě, geopolitickými riziky a nečekanými korporátními událostmi, jako je akvizice JDE Peet’s nebo zastavení projektu Orsted.
