Dolar posílil a akcie klesly poté, co nově zvolený prezident Donald Trump prohlásil, že Spojené státy uvalí další cla na Čínu, Mexiko a Kanadu, což zvýšilo obavy z jeho politiky „America First“.
V čele poklesu stály automobilky, když evropský akciový index Stoxx 600 klesl o 0,7 %, přičemž společnost Stellantis NV, která vyrábí automobily v Mexiku, se propadla o 5,8 %. Trump přislíbil uvalit dodatečná 10% cla na čínský dovoz a 25% odvody na všechny výrobky z Mexika a Kanady. Tato opatření jsou nutná k potlačení migrantů a nelegálních drog proudících přes hranice USA, uvedl na své sociální síti Truth.
Úterní pohyby na trzích zrušily mnoho obchodů z předchozí seance vyvolaných očekáváním, že Trumpova nominace Scotta Bessenta na post ministra financí zmírní extrémní aspekty hospodářské politiky.
„Považovali bychom to za včasný zásah nově zvoleného prezidenta Trumpa, který finančním trhům vysílá velmi jasný signál – že reakce na nominaci Scotta Bessenta byla chybná – k obchodní celní politice nebude přistupovat měkce nebo vyváženě,“ uvedl Derek Halpenny z MUFG Bank Ltd.
Spotový dolarový index Bloomberg vzrostl až o 0,7 %, než zisky snížil, zatímco čínský offshore jüan oslabil na čtyřměsíční minimum a mexické peso i kanadský dolar klesly o více než 1 %. Asijský akciový index klesl až o 1 %, zatímco futures na americké akcie se po předchozím poklesu ustálily.
„Nastupující prezident začal brzy, ale to může být překvapením jen pro ty, kteří zapomněli na roky 2016-2020,“ uvedl Kieran Calder, vedoucí akciového výzkumu pro Asii ve společnosti Union Bancaire Privee v Singapuru. „Tohle je vyjednávací styl prezidenta Trumpa: krok jedna, rána do obličeje, krok dva, pojďme vyjednávat.“
Kanadský dolar v důsledku této zprávy klesl na čtyřleté minimum, zatímco mexické peso se obchodovalo blízko nejslabší hodnoty od roku 2022. Státní dluhopisy zkrátily část pondělní rally.
„Trumpova hrozba ještě větších cel dá americkému dolaru další nohu nahoru,“ uvedla Carol Kongová, stratég Commonwealth Bank of Australia v Sydney. „Aussie a kiwi budou taženy dolů kvůli jejich vazbě na čínskou ekonomiku.“
Čínský hlavní akciový index kolísal mezi zisky a ztrátami a překonával většinu svých regionálních protějšků.
„Trhy cla očekávaly, ale klíčový je jejich rozsah,“ řekl Ken Wong, specialista na asijské akciové portfolio ve společnosti Eastspring Investments. „V tuto chvíli by mělo být cokoli nižšího než 60 % míra cel vnímáno jako pozitivní.“
Index CSI 300 mohl být podpořen nákupy po dvoudenním poklesu a také očekáváním, že Peking zintenzivní fiskální uvolňování, aby podpořil hospodářský růst tváří v tvář rostoucímu geopolitickému napětí.
Čínská centrální banka stanovila denní fixing jüanu na týdenní maximum, čímž se postavila proti dolarové rally. Čínská lidová banka od amerických voleb neustále stanovovala svůj denní referenční kurz silnější než 7,2 za dolar, a to navzdory rostoucí volatilitě zelené měny.
Zlato se po počátečním poklesu po Trumpových komentářích příliš nezměnilo. Zlato se obchodovalo poblíž 2 630 USD za unci poté, co se v pondělí propadlo o 3,4 % kvůli zmírnění napětí na Blízkém východě. Ropa se posunula výše, zatímco měď ustoupila.
Trumpovy příspěvky přišly poté, co americké akcie a státní dluhopisy v pondělí vzrostly, protože obchodníci uvítali, že si nastupující prezident vybral na post ministra financí Scotta Bessenta, a vsadili na to, že tento manažer hedgeových fondů přinese do této funkce myšlení z Wall Street.
Ačkoli Bessent občas naznačoval, že Trump signalizuje maximalistický přístup jako vyjednávací taktiku, v článku pro Fox News z 15. listopadu signalizoval silnou podporu cel.
„Dopad Bessentova jmenování obchodníci přeceňovali,“ uvedl Shoki Omori, hlavní stratég společnosti Mizuho Securities Co. v Tokiu. „I když se Bessent snaží deficit zvládnout, Trump má nakonec konečnou moc ovlivnit fiskální situaci USA. Pro globální aktiva to budou volatilní čtyři roky.“
