Dolar i zlato rostou po poslední Trumpově obchodní reakci

Dolar posílil a zlato dosáhlo rekordní hodnoty, když slib prezidenta Donalda Trumpa zavést cla na dovoz oceli a hliníku přinesl na trhy nový rozruch.

Jeny a kanadský dolar byly hlavními poraženými vůči zeleným bankovkám, když Bloomberg Dollar Spot Index dosáhl nejvyšší hodnoty za téměř týden, přičemž investoři se obávají, že rostoucí cla mohou zvýšit inflaci a omezit schopnost Federálního rezervního systému snížit úrokové sazby. Zlatý kov se vyšplhal na 2 903,21 USD, když nejnovější obchodní hrozby prezidenta pomohly zvýšit poptávku po útočištných aktivech.

Futures kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 posílily nejméně o 0,4 %, což signalizuje oživení po pátečních prudkých ztrátách. Zprávy o clech podpořily akcie amerických kovů, přičemž United States Steel Corp. v předobchodní fázi vzrostla až o 15 %. Společnost Alcoa Corp. posílila o 5 %. Evropský index Stoxx 600 vzrostl, přičemž akcie BP Plc vzrostly nejvíce od roku 2020 poté, co aktivistický investor Elliott Investment Management vytvořil ve společnosti podíl.

„Náš názor v oblasti cel zůstává, že způsobí volatilitu, jsou nástrojem vyjednávání a nakonec nebudou tak špatné, jak se obáváme,“ uvedl Mohit Kumar ze společnosti Jefferies International.

Trumpův záměr oznámit v pondělí 25 % daň na ocel a hliník přispěl k již tak napjaté náladě před pololetním svědectvím předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella v Kongresu a možným odhalením recipročních cel „na všechny“ ze strany amerického prezidenta tento týden. Trump uvedl, že cla na kovy se budou vztahovat na dovoz ze všech zemí, neupřesnil však, kdy vstoupí v platnost.

Zisky futures na americké akcie naznačují, že někteří kupci se možná chtějí vrátit na trh po 1% ústupu z výprodeje indexu S&P 500 na konci minulého týdne. V nadcházejících dnech je v hledáčku řada klíčových událostí, včetně Powellova projevu a údajů o americkém indexu spotřebitelských cen.

Samostatně Trump uvedl, že tým Elona Muska pro efektivitu vlády zjistil nesrovnalosti při zkoumání údajů na americkém ministerstvu financí.

Powell přednese své pololetní svědectví v době, kdy úředníci signalizují, že s dalším uvolňováním politiky nespěchají. Pracovní místa mimo zemědělský sektor se minulý měsíc zmírnily a revize ukazují, že přírůstek pracovních míst v USA byl v roce 2024 mírnější, ale stále solidní. Údaje o inflaci, které mají být zveřejněny tento týden, mohou pomoci podpořit tyto argumenty a podpořit tržní ceny pro pouze jedno snížení sazeb Fedu v tomto roce.

Jinde na komoditních trzích v pondělí evropské ceny zemního plynu vzrostly na dvouleté maximum, protože chladnější teploty urychlují vyčerpávání zásobníků v regionu. Benchmarkové futures vzrostly až o 4,1 % na nejvyšší hodnotu od února 2023.

Futures na hliník v Londýně – globální benchmark – byly stabilní, protože obchodníci čekali na další podrobnosti o tom, kdy a jak budou fungovat nejnovější cla. Měď se příliš nezměnila.

Některé klíčové události tohoto týdne:

Čínská odvetná cla na americké zboží mají vstoupit v platnost, v pondělí.
Prezidentka ECB Christine Lagardeová bude vypovídat před Evropským parlamentem, pondělí
Norský HDP, úterý
Vystoupení guvernéra BOE Andrewa Baileyho, úterý
Předseda Fedu Jerome Powell vystoupí s pololetní výpovědí o měnové politice před bankovním výborem Senátu, úterý
Index spotřebitelských cen Brazílie, úterý
Indie CPI, průmyslová výroba, středa
Index spotřebitelských cen v USA, středa
Předseda Fedu Jerome Powell vypovídá před výborem pro finanční služby Sněmovny reprezentantů, středa
Průmyslová výroba ve Spojeném království, HDP, čtvrtek
Německo CPI, čtvrtek
Průmyslová výroba eurozóny, čtvrtek
Výroční projev guvernérky Norges Bank Idy Wolden Bacheové, čtvrtek
HDP eurozóny, pátek