Akcie technologických firem v USA jsou letos pro investory minovým polem, ale manažer hedgeového fondu Dan Niles je v tomto sektoru optimistický.
Niles, který je zakladatelem a hlavním portfolio manažerem fondu Satori, řekl v pořadu „Street Signs Asia“ televize CNBC, že jeho fond právě nakoupil některé mezinárodní technologické akcie.
„Vzhledem k nedávným opatřením Číny, která po sociálních nepokojích uvolnila svou covidovou politiku, jsme nakoupili koš technologických akcií rozvíjejících se trhů, které jsou o 70 % a více níže než jejich maxima v internetovém sektoru se zaměřením na elektronický obchod,“ řekl Niles.
Pro CNBC uvedl, že mezi nakoupenými akciemi byla skupina Sea Group z jihovýchodní Asie, která vlastní online nákupní platformu Shopee a herní odnož Garena, a také společnost Grab, která se zabývá přepravou a rozvozem jídla.
Podle Nilese fond Satori letos vzrostl a překonal index S&P 500, který ve stejném období klesl přibližně o 15 %. Uvedl, že jeho fond byl v prosinci zatím také v plusu, ale přesnou výkonnost nezveřejnil.
Klíčem k jeho lepší výkonnosti je strategie párování krátkých pozic s dlouhými, uvedl Niles a dodal, že fond vydělal díky svým krátkým pozicím. Má krátké pozice v technologických akciích s expozicí vůči reklamě.
Niles vysvětlil, že nyní dává přednost globálním technologiím, protože americký Federální rezervní systém stále zpřísňuje, zatímco v „mnoha rozvíjejících se tržních ekonomikách se blíží zastavení zvyšování“. Čína mezitím zavádí stimulační opatření.
„Takže do jisté míry, pokud … nechcete bojovat s Fedem, což říkám celý rok, pak nechcete bojovat s tím, že se nyní vzdalujeme od politiky nulového Covidu,“ řekl.
Niles také navrhl zvážit ETF iShares MSCI Emerging Markets, které podle něj představuje diverzifikovanější a méně rizikový způsob účasti na EM pro drobné investory.
Na druhé straně varoval investory před akciemi cloud computingu a softwaru s „modely založenými na spotřebě, které budou poškozeny propouštěním v technologických společnostech“.
„Během Covidu se každý podnik musel dostat na internet. Takže každý potřeboval nakoupit software, prostředky cloud computingu, aby zajistil, že jeho podnikání přežije,“ řekl Niles minulý týden samostatně pro televizi CNBC v pořadu „TechCheck“. „Teď se posunete o tři roky dopředu a všichni končí nebo odcházejí na dovolenou. A prodej zboží se zpomaluje, protože lidé spotřebovávají více služeb, a tak nyní potřebujete méně prostředků cloud computingu,“
