Akcie společnosti CrowdStrike získávají na Wall Street nové podporovatele. Analytici stále častěji upozorňují na silnou poptávku po bezpečnostních řešeních společnosti a na její schopnost využít rostoucí význam umělé inteligence v kybernetické bezpečnosti. Jedním z nejnovějších pozitivních signálů je zvýšení investičního doporučení od investiční banky Morgan Stanley, která vidí v akciích společnosti další růstový potenciál.
Analytická specialistka Morgan Stanley Meta Marshallová zvýšila hodnocení akcií CrowdStrike z neutrálního na pozitivní. Podle ní stojí za změnou názoru především flexibilnější obchodní model společnosti, který se začíná výrazněji projevovat v hospodářských výsledcích. Klíčovou roli v tomto vývoji hraje program Falcon Flex, který zákazníkům umožňuje platit pouze za ty bezpečnostní služby, které skutečně využívají.
Tento model předplatného má podle analytiků několik významných výhod. Zákazníci mohou své služby upravovat podle aktuálních potřeb, což zvyšuje jejich dlouhodobou loajalitu. Současně to vede k vyššímu počtu obnovených smluv a většímu zapojení klientů do ekosystému produktů společnosti CrowdStrike.
Dopady tohoto modelu jsou již patrné v číslech. Roční opakující se výnosy z programu Falcon Flex vzrostly ve čtvrtém fiskálním čtvrtletí o více než 120 %. Tento výrazný růst podle analytiků potvrzuje, že zákazníci mají o flexibilní bezpečnostní řešení velký zájem.
Zvýšení doporučení ze strany Morgan Stanley zároveň odráží širší trend mezi analytiky. Podle dat společnosti FactSet má nyní přibližně 70 % analytiků sledovaných na Wall Street na akcie CrowdStrike pozitivní doporučení. Ještě na konci července přitom optimistický názor zastávalo přibližně 58 % analytiků.
Jedním z důvodů, proč někteří investoři zůstávají opatrní, je relativně vysoké ocenění akcií. CrowdStrike patří mezi nejdražší společnosti v sektoru kybernetické bezpečnosti. Vyšší valuace může být podle některých investorů překážkou pro další růst ceny akcií v krátkodobém horizontu.
Marshallová však upozorňuje, že vysoké ocenění může být ospravedlnitelné silným růstovým potenciálem společnosti. Podle jejího odhadu by CrowdStrike mohl v následujících letech dosahovat růstu tržeb přesahujícího 20 % ročně. Takové tempo růstu je podle ní v tomto segmentu výjimečné, zejména u společnosti s tak velkým rozsahem podnikání.
Důležitým faktorem je také schopnost firmy využít rychlý rozvoj umělé inteligence. Kybernetická bezpečnost se postupně posouvá směrem k větší automatizaci a integraci inteligentních systémů. CrowdStrike se snaží této změny využít prostřednictvím vlastního řešení Charlotte AI.
Charlotte AI je asistentský systém založený na umělé inteligenci, který má pomáhat automatizovat bezpečnostní operace a zrychlovat reakci na kybernetické hrozby. V prostředí, kde se kybernetické útoky stávají stále sofistikovanějšími, může podobný nástroj představovat významnou konkurenční výhodu.
Někteří investoři však vyjadřují obavy, že nové nástroje kybernetické bezpečnosti vyvíjené technologickými společnostmi zaměřenými na umělou inteligenci by mohly představovat konkurenci. V poslední době se například objevují informace o bezpečnostních řešeních vyvíjených firmami zaměřenými na AI.
Podle Marshallové jsou však tyto obavy často přehnané. Upozorňuje, že kybernetická bezpečnost vyžaduje mimořádně vysokou úroveň spolehlivosti a přesnosti. Bezpečnostní řešení musí reagovat v reálném čase a s maximální přesností, což je podle ní oblast, kde mají specializované společnosti jako CrowdStrike výrazný náskok.
Dalším důležitým argumentem je stabilita výdajů na kybernetickou bezpečnost. Bezpečnostní rozpočty patří podle analytiků mezi nejstabilnější položky v rozpočtech firemních IT oddělení. Organizace si totiž nemohou dovolit šetřit na ochraně dat a systémů, zejména v době rostoucí digitalizace a kybernetických hrozeb.
Pozitivní sentiment kolem akcií CrowdStrike se navíc objevuje i u dalších analytiků. Na začátku tohoto měsíce například analytik společnosti Piper Sandler Rob Owens zvýšil doporučení pro akcie společnosti z neutrálního na pozitivní. Podle něj patří CrowdStrike mezi nejzajímavější akcie, které mohou investoři držet v době rychlého rozvoje umělé inteligence.
CrowdStrike (CRWD)
Samotné akcie společnosti však v posledních týdnech vykazují smíšený vývoj. Během posledního měsíce posílily přibližně o 5 %, ale od začátku letošního roku zůstávají zhruba o 8 % níže.
Pro investory tak CrowdStrike představuje zajímavý příběh růstové technologické společnosti, která se snaží využít trendů v oblasti kybernetické bezpečnosti a umělé inteligence. Pokud se firmě podaří udržet silný růst tržeb a rozšířit svůj produktový ekosystém, může si podle analytiků udržet pozici jednoho z hlavních hráčů v rychle rostoucím odvětví digitální bezpečnosti.
