Na burze nikdy nemáte jistotu. Některé akcie se po letech zhodnotí jen minimálně, jiné skokově vyrostou a některé zůstanou zcela nevýrazné.
Přesto se čas od času objeví firma, která doslova přepíše očekávání investorů. Takovým příkladem je CrowdStrike Holdings, lídr v oblasti kybernetické bezpečnosti. Pokud byste do této společnosti investovali před šesti lety 10 000 dolarů, dnes byste se mohli těšit na opravdu mimořádný výnos.
Jak by taková investice vypadala konkrétně? Podívejme se detailněji na to, co stojí za tímto úspěchem a jaké výzvy i příležitosti CrowdStrike čekají do budoucna.
V roce 2019 vstoupila CrowdStrike na burzu s vizí stát se dominantní silou v oblasti kybernetické ochrany. Od té doby prošla bouřlivým vývojem, během něhož její akcie rostly v průměru o 52 % ročně. Pokud byste tehdy vložili 10 000 dolarů, dnes by vaše investice měla hodnotu přes 134 000 dolarů. Celkový výnos přesahující 1 200 % je ohromující nejen v absolutním měřítku, ale i ve srovnání s širším trhem.
Například index S&P 500 za stejnou dobu přidal „jen“ 129 %, což znamená průměrný roční růst kolem 15 %. CrowdStrike tak výrazně překonala většinu velkých veřejně obchodovaných společností a potvrdila svůj růstový potenciál.
Motory růstu: Tržby, technologie a poptávka po bezpečnosti
Hlavním důvodem tohoto úspěchu je prudký nárůst tržeb. Od roku 2019 stouply výnosy o 1 560 % na dnešních 4,1 miliardy dolarů. CrowdStrike dokázala získat tisíce nových zákazníků z veřejného i soukromého sektoru, protože poptávka po pokročilé kybernetické ochraně v posledních letech strmě roste.
Významnou roli sehrála i umělá inteligence, kterou společnost integrovala do svých řešení. Její platforma Falcon, která v reálném čase detekuje a brání útokům, se stala klíčovým nástrojem mnoha IT týmů po celém světě. Tím si CrowdStrike vybudovala pevnou konkurenční výhodu a přirozeně získala důvěru investorů.
Wall Street navíc očekává, že růst bude pokračovat. V aktuálním fiskálním roce by tržby měly dosáhnout 4,8 miliardy dolarů a o rok později už 5,8 miliardy. To by znamenalo další dvouciferný růstový trend, a to v prostředí, které je stále citlivé na ekonomické výkyvy i geopolitické riziko.
Rizika a vysoké ocenění
Přes všechny pozitivní signály nelze ignorovat rizika. Jedním z hlavních problémů je vysoké ocenění akcií. CrowdStrike se v současnosti obchoduje s poměrem cena/tržby (P/S) přes 28, což je výrazně více než u většiny konkurence. Pro hodnotové investory je to varovný signál – znamená to totiž, že trh už do akcií započítal hodně optimismu ohledně budoucnosti.
Dalším faktorem je stabilita ziskovosti. Společnost sice roste, ale ještě stále řeší problémy s udržením konzistentního zisku. Vysoké investice do výzkumu a vývoje, marketingu nebo akvizic mohou v některých kvartálech zatěžovat finanční výkazy. To je běžné u rychle rostoucích firem, ale může to vést k vyšší volatilitě ceny akcie.
Investoři tak musí zvažovat nejen potenciální zisky, ale i svou ochotu snášet krátkodobé výkyvy a tlak trhu na zisky v době zpomalujícího růstu nebo ekonomické nejistoty.
Potenciál expanze v éře rostoucích kybernetických hrozeb
Kybernetická bezpečnost se stává jedním z klíčových pilířů fungování moderního světa. S rostoucím množstvím digitálních dat, sítěmi připojenými na internet a nárůstem hybridní práce se zvyšuje potřeba spolehlivé ochrany proti útokům. CrowdStrike tuto příležitost využívá a staví svou strategii na dlouhodobém růstu poptávky.
Díky silné technologické infrastruktuře a proaktivnímu využití AI se firmě daří zaujmout nejen velké podniky, ale i vládní instituce a menší firmy. Pokud se jí podaří udržet dynamiku růstu a zároveň zlepšit ziskovost, může být její budoucnost mimořádně zajímavá.
Zároveň je ale důležité si uvědomit, že akcie typu CrowdStrike jsou růstové, nikoli defenzivní. To znamená, že jsou vhodné spíše pro dlouhodobé investory, kteří rozumí rizikům a počítají s tím, že cena akcie může kolísat, aniž by to nutně znamenalo problém ve fundamentu.
Investice do takové společnosti by proto měla být jen částí širšího portfolia, ideálně diverzifikovaného napříč sektory i geografiemi. Trpělivost a strategie „koupit a držet“ mohou být v tomto případě odměněny opravdu zajímavým výnosem – stejně jako tomu bylo v posledních šesti letech.
