Společnost CrowdStrike (CRWD) oznámila výsledky za druhé fiskální čtvrtletí roku 2026, které skončilo 31. července 2025.
Výkonnost firmy v oblasti kybernetické bezpečnosti byla v tomto období mimořádně silná a ukázala, že poptávka po cloudových bezpečnostních řešeních dál zrychluje.
Tržby podle GAAP vzrostly na 1,17 miliardy dolarů, což představuje meziroční růst o 21 % a zároveň překonání vlastních odhadů vedení. Čistý nový roční opakující se výnos (ARR) dosáhl 221 milionů dolarů, což je rekordní hodnota pro druhé čtvrtletí v historii společnosti.
Výsledky potvrdily, že i přes zvýšené náklady na investice a jednorázové výdaje spojené s červencovým incidentem dokáže CrowdStrike stabilně růst a zlepšovat svou ziskovost na bázi non-GAAP. Zatímco provozní ztráta podle GAAP dosáhla 113 milionů dolarů, čistý zisk podle non-GAAP se vyšplhal na rekordních 237,4 milionu dolarů.
Platforma Falcon a strategie růstu
CrowdStrike staví svůj úspěch na platformě Falcon – cloudové sadě nástrojů, která pomocí umělé inteligence a rozsáhlých datových souborů chrání zákazníky před sofistikovanými kybernetickými hrozbami. Model založený na předplatném generuje stabilní opakující se příjmy a tvoří základní pilíř podnikání.
Firma se dlouhodobě soustředí na rozšiřování nabídky modulů, které zákazníkům umožňují přizpůsobit si zabezpečení podle individuálních potřeb. Roste i počet klientů, kteří využívají více než šest modulů, což potvrzuje strategii prohlubování vztahů se zákazníky. Více než 1 000 organizací dnes využívá flexibilní licenční model Falcon Flex a přes 100 zákazníků rozšířilo své nasazení rychleji, než bylo původně plánováno.
V posledním čtvrtletí firma představila například Falcon Next-Gen Identity Security, řešení zaměřené na komplexní ochranu identity lidí i AI agentů. Další novinkou je CrowdStrike Signal, AI engine pro detekci hrozeb v reálném čase. Strategickou posilu přinesla i akvizice společnosti Onum Technology, která posílí schopnosti Falconu v oblasti telemetrie.
Finanční výsledky a klíčové ukazatele
Druhé čtvrtletí přineslo nejen rekordní ARR, ale i výrazný růst v tržbách z předplatného. Ty podle GAAP dosáhly 1,10 miliardy dolarů, což znamená 20% meziroční nárůst. Výrazný skok zaznamenaly také profesionální služby – konzultační a bezpečnostní poradenství vzrostlo o 45 % na 66 milionů dolarů.
ARR společnosti se vyšplhal na 4,66 miliardy dolarů, což představuje 20% růst oproti loňsku. Tato metrika je klíčová, protože signalizuje sílu dlouhodobých kontraktů a budoucí stabilní příjmy.
Na straně zisku dosáhl non-GAAP EPS hodnoty 0,93 dolaru oproti 0,88 dolaru ve stejném období před rokem. Volný peněžní tok vzrostl na 284 milionů dolarů a celková hotovostní pozice firmy dosáhla téměř 5 miliard dolarů.
Přesto výsledky ukázaly i slabší stránky. Hrubá marže z předplatného klesla na 77 % (GAAP) a 80 % (non-GAAP), což je pokles o jeden procentní bod. Pokles marží byl způsoben vyššími investicemi, rozvojem profesionálních služeb s nižší marží a náklady spojenými s červencovým výpadkem senzorů Windows, který stál 35,7 milionu dolarů. Celkově tak GAAP výsledky skončily se ztrátou 77,7 milionu dolarů.
Výhled a faktory pro investory
Vedení společnosti poskytlo optimistický výhled pro zbytek fiskálního roku 2026. Tržby se očekávají v rozmezí 4,75 až 4,81 miliardy dolarů, přičemž non-GAAP EPS by měl činit 3,60 až 3,72 dolaru. Pro třetí čtvrtletí se odhaduje růst tržeb na 1,208 až 1,218 miliardy dolarů a EPS mezi 0,93 a 0,95 dolaru.
Klíčovým faktorem pro investory bude tempo růstu čistého nového ARR a rychlost, s jakou budou zákazníci přijímat nové moduly platformy Falcon. Důležitá bude také stabilizace marží – zejména u předplatného a profesionálních služeb –, protože právě tyto ukazatele určují dlouhodobou ziskovost.
Vedení zároveň zdůrazňuje, že jednorázové náklady z předchozích incidentů a restrukturalizací se již do budoucna nebudou opakovat v podobném rozsahu. Společnost nevyplácí dividendy, a proto zůstává plně zaměřena na reinvestice do růstu a posilování své pozice lídra v kybernetické bezpečnosti.
CrowdStrike ukázal, že dokáže zvládnout nejen rychlý růst tržeb, ale i tlak na marže způsobený expanzí a investicemi. Rekordní hodnoty ARR, silná hotovostní pozice a stabilní růst non-GAAP ziskovosti podtrhují jeho významnou roli na trhu.
Přestože krátkodobé ztráty podle GAAP odrážejí vysoké náklady a mimořádné události, strategické směřování zůstává jasné: posilování platformy Falcon, rozšiřování nabídky modulů a upevnění postavení mezi předními globálními hráči v oblasti kybernetické bezpečnosti.
