Společnost Nvidia je i nadále lídrem v oblasti čipů používaných pro umělou inteligenci (AI). Vedoucí postavení společnosti na trhu datových center jí v posledních několika letech zajistilo trojciferný růst tržeb. Nvidia je nyní jednou z nejhodnotnějších společností na světě, její tržní kapitalizace v současnosti dosahuje 3,4 bilionu dolarů.
Se 113 miliardami dolarů klouzavých tržeb se však Nvidia stala velmi velkým podnikem, což ztíží udržení této úrovně růstu. Růst nejvyššího obratu společnosti Nvidia již zpomaluje z trojciferných temp a v posledním čtvrtletí dosáhl 94 % meziročně. Akcie díky zrychlujícímu se růstu prudce vzrostly, ale zpomalující se růst by mohl v příštích několika letech ovlivnit výnosy pro akcionáře.
Dobrou zprávou je, že existuje spousta dalších příležitostí, jak vydělat na závodech ve zbrojení umělou inteligencí. Pokud hledáte menší společnosti zabývající se umělou inteligencí, které mohou potenciálně přinést monstrózní výnosy, zde jsou dvě, jejichž nákup byste měli zvážit směrem k roku 2025.
1. SoundHound AI
Akcie tohoto poskytovatele hlasových řešení s umělou inteligencí poskytly investorům v posledních několika letech divokou jízdu, ale po dalším silném růstovém čtvrtletí akcie prudce rostou. Jak ukazují její poslední výsledky, SoundHound AI (SOUN) je stále relativně malá společnost, která jde po velké příležitosti.
Tržby společnosti ve třetím čtvrtletí meziročně vzrostly o 89 %, k čemuž částečně přispěla nedávná akvizice a rozšiřující se poptávka trhu po jejích hlasových řešeních AI. Nadále zaznamenávala dvouciferný růst z automobilového průmyslu, ale díky akvizici společnosti Amelia se jí daří diverzifikovat i do oblasti zákaznických služeb a retailově-bankovních řešení.
Ačkoli je podnikání společnosti SoundHound stále ztrátové – v minulém čtvrtletí vykázala ztrátu 22 milionů dolarů při příjmech pouhých 25 milionů dolarů – akcie rostou, protože společnost ukazuje, že pro její technologii skutečně existuje velký a rostoucí trh. Agenti s umělou inteligencí společnosti SoundHound pomáhají snižovat počet hovorů do center zákaznické podpory.
Navíc její služba Smart Ordering AI pro restaurace nedávno překročila hranici 100 milionů interakcí se zákazníky. Technologii společnosti SoundHound využívají významné restaurační značky, jako je Chipotle Mexican Grill, Jersey Mike’s a Applebee’s.
Společnost se také staví do pozice lídra v oblasti generativní hlasové asistence AI pro řidiče. Nedávný průzkum, který si tSoundHound nechal zpracovat u společnosti Big Village, ukázal, že 76 % amerických řidičů by používalo hlasového asistenta s umělou inteligencí, pokud by byl v autě k dispozici. Z dlouhodobého hlediska by to mohla být obrovská příležitost, protože téměř polovina řidičů vyjádřila frustraci z vyhledávání a ovládání funkcí automobilu.
Hlasová asistence SoundHound by se mohla ukázat jako nezbytnost pro výrobce automobilů a již nyní má na trhu silnou pozici. Partnerství se společností Stellantis, která vlastní řadu vozů Jeep, Dodge a Ram, přineslo generativní asistenci umělé inteligence SoundHound několika evropským značkám této společnosti, včetně značek Alfa Romeo, Peugeot a DS Automobiles.
Přestože akcie v posledních měsících prudce poskočily, nebál bych se zde založit pozici. SoundHound roste svižným tempem a jeho tržní kapitalizace činí pouhých 3,4 miliardy dolarů. Na nedávný růst akcií bych se díval jako na býčí ukazatel budoucnosti. Akcie budou sice volatilní, ale investice do SoundHound by se mohla v příštím desetiletí velmi vyplatit, protože firma expanduje do maloobchodu a bankovnictví.
2. Astera Labs
Neukojitelná poptávka po čipech společnosti Nvidia vás může nasměrovat k dalším příležitostem na trhu infrastruktury umělé inteligence. Společnost Astera Labs (ALAB) je předním dodavatelem produktů pro připojení datových center.
Tyto produkty umožňují přenos dat mezi čipy a jsou stejně důležité jako grafické procesory (GPU) od společnosti Nvidia pro umožnění tréninku AI. Vzhledem k prudce rostoucí poptávce po jejích produktech společnost Astera Labs právě letos dokončila primární veřejnou nabídku akcií (IPO) a mohla by mít před sebou roky silného růstu.
Tržby společnosti Astera Labs vzrostly ve třetím čtvrtletí meziročně o 206 %, což ukazuje, že se společnost stává lídrem na tomto trhu. „Naše podnikání nyní vstoupilo do nové růstové fáze s několika rodinami produktů, které se [rozjíždějí] napříč platformami AI založenými jak na grafických procesorech třetích stran, tak na interně vyvinutých akcelerátorech AI,“ uvedl generální ředitel Jitendra Mohan.
Akcie vypadají velmi draze. Společnost Astera Labs dosáhla pouze 305 milionů dolarů sledovaných tržeb, což zřejmě nestačí na podporu její tržní hodnoty 16 miliard dolarů. Investoři však platí vysoké ocenění a očekávají, že si společnost udrží vysokou úroveň růstu ještě několik let – a existuje několik důvodů, proč může tato očekávání splnit.
Společnost diverzifikuje svou produktovou řadu, čímž se také rozšiřují možnosti oslovitelného trhu. Důležité je, že vedení investuje do produktů, které mohou dlouhodobě zvýšit ziskovost. Například nové přepínače Scorpio Smart Fabric společnosti Astera pomáhají datovým centrům zlepšit výkon a dosahují vysokých průměrných prodejních cen, které by mohly být přínosem pro marže.
Společnost Astera Labs dosahuje vysoké hrubé marže téměř 78 %, což znamená, že zákazníci jsou ochotni za její produkty platit vyšší cenu. Upravený čistý zisk společnosti činil ve třetím čtvrtletí 40 milionů dolarů při tržbách 113 milionů dolarů – hvězdná marže 35 %.
Umělá inteligence je pro dodavatele čipů a další infrastrukturní společnosti hlavním katalyzátorem dlouhodobého růstu. V příštích 10 letech bude postaveno více datových center a serverů s umělou inteligencí. Přidání akcií rychle rostoucího dodavatele, jako je Astera Labs, by vám mohlo pomoci z této příležitosti profitovat.
