V pondělí se asijské akcie propadly již druhý den po sobě, protože neuspokojivé údaje o maloobchodních tržbách z Číny vyvolaly vlnový efekt v celém regionu. Druhá největší světová ekonomika odhalila, že její snaha o oživení stále pokračuje. Poklesly především čínské akcie a s nimi i širší asijské akcie, přičemž hlavní indexy klesly také v Austrálii a Japonsku. Ve světě kryptoměn mezitím bitcoin – na který nemají konvenční ekonomické ukazatele přímý vliv – vystoupal na nový rekord.
Podle údajů sledovaných agenturou Bloomberg vzrostly maloobchodní tržby v Číně oproti předchozímu roku o skromná tři procenta. Tento údaj nápadně zaostal za pětiprocentní prognózou růstu ekonomů, což vedlo k propadu čínských akcií. Byl to jasný ukazatel tvrdé reality v čínském maloobchodním sektoru a v širším měřítku v celé ekonomice. Analytici naznačují, že stimulační úsilí země se podle všeho zaměřilo spíše na zvládnutí vnímání než na podnícení podstatného zlepšení ekonomiky.
Agentura Bloomberg uvedla, že asijský akciový index MSCI klesl v důsledku regionálního šoku, kdy v čele regionálního poklesu stály akcie v oblasti materiálů a spotřebního zboží. V pondělí se ukazatel asijských měn propadl na dvoutýdenní minimum, což naznačuje široký dopad na regionální trhy. Navzdory tomu futures na americké akcie vykazovaly mírný růstový trend, protože obchodníci se zaměřili na blížící se páteční politické rozhodnutí Federálního rezervního systému.
Charu Chanana, hlavní investiční stratég společnosti Saxo Markets v Singapuru, se nad situací zamyslel a uvedl: “I pro taktické oživení potřebujeme po sérii falešných startů a riziku budoucích cel více.” Vyjádřil se tak k příslibu čínské vlády podpořit spotřebitelské výdaje, který se dostal na kyselou notu, když nebyly poskytnuty žádné podrobnosti o plánu fiskálních stimulů.
Jihokorejské akcie zopakovaly klesající trend a po silnějším začátku se obrátily do ztráty. Finanční trh v zemi byl v napětí poté, co byl v sobotu zbaven funkce prezident Yoon Suk Yeol. Vzhledem k tomu, že případ přezkoumává Ústavní soud a diskutuje se o jeho výslechu kvůli šokujícímu vyhlášení stanného práva, je v regionu cítit nestabilita.
Někteří odborníci se však domnívají, že tento politický zmatek může přinést dočasnou úlevu. Kathleen Ohová, ekonomka banky Morgan Stanley, ve zprávě pro klienty uvedla, že “rychlé hlasování o impeachmentu odstraňuje krátkodobou nejistotu a mohlo by přinést krátkodobou úlevu sentimentu”.
Obchodníci se nyní připravují na poslední celý týden obchodování v tomto roce. Tento týden je ve znamení četných zasedání centrálních bank, včetně zasedání Federálního rezervního systému, Bank of Japan a Bank of England. To by mohlo vést k tomu, že obchodníci začnou vybírat zisky z letošního téměř 20% růstu světových akcií. Mezitím dolarový index podle agentury Bloomberg omezil šestidenní růst a státní dluhopisy zaznamenaly růst, protože trh se připravuje na středeční rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách.
Pozornost trhu se také začíná přesouvat do Evropy. Agentura Moody’s Ratings nedávno snížila úvěrové hodnocení Francie z Aa2 na Aa3. Kromě toho může německý kancléř Olaf Scholz v pondělí čelit hlasování o důvěře v souvislosti s klesající ekonomikou a potenciálem omezeného růstu, což může vyvolat předčasné volby. Tyto zprávy vedly k poklesu futures na francouzské a německé dluhopisy.
Bitcoin vnesl do finančního prostředí příval optimismu a v pondělí v Asii vzrostl o více než 3 % na rekordních 106 493 USD, čímž překonal své předchozí maximum z 5. prosince. Toto oživení, poháněné růstem do značné míry nezávislým na konvenčních ekonomických ukazatelích, posloužilo k posílení sentimentu na širším trhu s kryptoměnami.
Na komoditním trhu se ropa po svém týdenním růstu stabilizovala v reakci na signály ze Spojených států o zpřísnění sankcí na ruskou ropu a příslib čínských úřadů, že podpoří svou ekonomiku. Mezitím se ceny zlata údajně příliš nezměnily.
Závěrem lze říci, že propad asijských akcií inspirovaný slabými údaji o čínských maloobchodních tržbách naznačuje křehkost snah o hospodářské oživení v regionu. Politická rozhodnutí hlavních bank v nadcházejícím týdnu by zároveň mohla ovlivnit, zda v závěru roku dojde k výprodejům na pozadí letošního téměř 20% růstu světových akcií. A konečně, vzestup bitcoinu v jinak chmurném finančním obraze poukazuje na potenciální rozdíl mezi trhy s kryptoměnami a obecnými ekonomikami.
