Čínské akciové trhy vykazovaly pozitivní růstový trend, protože obchodníci sázeli na silnější růstové stimuly, čímž se země stala majákem pozitivity v jinak nejistém regionu, který sužují obavy z nadcházejících údajů o zaměstnanosti v USA. Pozornost zbytku světa upoutal benchmarkový čínský index CSI 300, který zaznamenal nárůst o 1,9 %, což naznačuje očekávání investorů ohledně nových ekonomických stimulů po klíčovém politickém shromáždění, které se má konat ve středu. Hongkongský trh tuto růstovou trajektorii odrážel.
Asijský akciový ukazatel však vykazoval nekonzistenci a osciloval mezi zisky a ztrátami, přičemž benchmarkové indexy v Japonsku, Jižní Koreji a Austrálii vyznačovaly sestupnou křivku. Celkově pokleslá nálada odráží poklesy, které ve čtvrtek zaznamenal index S&P 500 o 0,2 % a technologický Nasdaq 100 o 0,3 %, což byl první pokles v řadě pěti seancí.
“U některých ETF kótovaných na burze A je zaznamenán zvýšený objem,” oznámil Nigel Peh, manažer fondu Timefolio Asset Management se sídlem v Singapuru. “Na příští týden je naplánována konference o centrální ekonomické práci, což by mohlo být impulsem k vyrovnávání pozic.”
Kromě Číny se pozornost soustředí na výsledek pracovních míst mimo zemědělský sektor v USA, který bude zveřejněn v pátek poté, co politické nepokoje v Asii a Evropě vyvolaly volatilitu na měnových trzích a akcie tak zůstaly netečné. Vzhledem k tomu, že žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA dosáhly ve čtvrtek měsíčního maxima, ekonomové předpovídají v listopadu nárůst počtu pracovních míst o 220 000 po říjnovém propadu způsobeném dvěma hurikány a stávkou.
Pozornost se soustředí také na Jižní Koreu, kde měna won zmírnila dřívější ztráty po ujištění velitele speciálních armádních sil země, že nebude vyhlášeno druhé stanné právo. Velitel slíbil, že se bude bránit jakémukoli rozkazu k nasazení vojsk. Jihokorejský akciový index zaznamenal pokles o 1,8 %, než došlo k mírnému oživení.
Mezitím v Indii indická centrální banka Reserve Bank of India zachovala repo sazbu na úrovni 6,50 %, ale snížila sazbu hotovostních rezerv, aby zmírnila tlak na likviditu. Centrální banka se zavázala přijmout opatření k přilákání většího přílivu peněz kvůli oslabení rupie, což způsobilo mírný nárůst kurzu měny vůči americkému dolaru.
Japonský jen zůstal neovlivněn, zatímco ropný sektor stagnoval i poté, co rozhodnutí OPEC+ odložit obnovení zastavené těžby o tři měsíce nezvedlo náladu. Významnou událostí je oznámení společnosti Chevron Corp o záměru snížit v příštím roce růst těžby na největším americkém ropném poli. Zlato zaznamenalo mírný přírůstek.
Bitcoin sklouzl z rekordního maxima, přičemž obchodníci očekávali výraznější ústup poté, co se hlavní kryptoměna poprvé vyšplhala nad 100 000 dolarů. Na pozadí toho Donald Trump jmenoval Davida Sackse konzultantem Bílého domu pro sektor kryptoměn a umělé inteligence.
Pokud jde o výhled sazeb, americké státní dluhopisy zůstaly v Asii po čtvrtečním nevýrazném pohybu, který favorizoval dlouhé dluhopisy, stabilní, přičemž desetileté a třicetileté výnosy vykázaly mírný pokles. Swapové obchody naznačily, že implikovaná šance na snížení sazeb o čtvrt bodu na prosincovém zasedání Federálního rezervního systému váží kolem 70 %.
Podle Oscara Munoze a Gennadiye Goldberga ze společnosti TD Securities budou trhy pravděpodobně příznivě přijaty robustní údaje o mzdách mimo zemědělský sektor v USA, které podpoří normalizační trend namísto spekulací o zhoršení ohledně vyhlídek na zaměstnanost.
“Očekáváme, že silnější údaj zpočátku vyvolá medvědí náladu, ale domníváme se, že po vyhodnocení podrobností může být počáteční reakce na náraz zmírněna,” vysvětlili. Dále projevili příklon k nákupu durace při poklesech a nárůstu výnosů jako potenciálního vstupního bodu pro obnovení dlouhých pozic.
Studie společnosti 22V Research ukazuje, že 45 % investorů předpokládá, že nadcházející údaje o pracovních místech v USA nepřinesou žádnou významnou změnu. Na druhou stranu 32 % se domnívá, že podnítí přístup “risk-off”, a 23 % předpokládá strategii “risk-on”.
