Ceny zlata se vyšplhaly na nové maximum, což signalizuje silnou náladu mezi investory v souvislosti s očekávanými ekonomickými údaji z USA, které by mohly určit budoucí směr měnové politiky Federálního rezervního systému po nedávném snížení sazeb o 50 bazických bodů. Cena zlata vzrostla až o 0,4 % a dosáhla 2 631,13 USD za unci, což je rekordní hodnota, která překonala předchozí maximum stanovené minulý pátek.
Hráči na trhu bedlivě sledují nadcházející várku rozhodujících ekonomických faktorů v USA, včetně ukazatele výdajů na osobní spotřebu a údajů o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Tyto ukazatele, jejichž zveřejnění je naplánováno na konec tohoto týdne, mohou poskytnout náhled na to, zda snížení provedené Federálním rezervním systémem bude předzvěstí řady agresivních redukcí.
Christopher Waller, guvernér Federálního rezervního systému, v pátek uvedl, že by se přiklonil k podpoře snížení o čtvrt procentního bodu na obou následujících politických jednáních centrální banky, která jsou naplánována na listopad a prosinec. Toto tvrzení za předpokladu, že se ekonomika bude vyvíjet podle jeho očekávání. Nevyloučil však možnost dalšího snížení o půl procentního bodu, pokud by trh práce vykazoval známky oslabení.
Navzdory pozitivnímu nárůstu existují náznaky, že rally zlata by mohla být příliš ambiciózní. Čtrnáctidenní index relativní síly zlata se pohyboval kolem 70, což je úroveň, kterou někteří investoři vnímají jako překoupenou. V současné době hedgeové fondy a spekulanti stupňují své býčí sázky na burze Comex. Jak odhalily nedávné údaje Komise pro obchodování s komoditními futures, čisté dlouhé pozice na zlatě dosáhly nejvyšší hodnoty za poslední čtyři roky.
Christopher Wong, devizový stratég společnosti Oversea-Chinese Banking Corp, uznal nepopiratelnou býčí dynamiku kolem zlata. Zároveň však vyjádřil opatrnost pro nejbližší období. Naznačil, že zlato by mohlo narazit na technickou podporu na úrovni přibližně 2 580 USD za unci.
Na současném silném stavu zlata se podílí také rostoucí napětí na Blízkém východě. Vzhledem k tomu, že obchodníci pozorně sledují rostoucí rozpory mezi Hizballáhem a Izraelem, rostou obavy, že by tyto třenice mohly přerůst v širší regionální konflikt. V důsledku toho byla posílena poptávka po zlatě, tradičním bezpečném aktivu.
Spotová cena zlata se zvýšila o 0,3 % a ve 13:09 singapurského času činila 2 629,14 USD za unci. Tato eskalace zaostala za růstem o 1,7 % v minulém týdnu. Na rozdíl od nárůstu zlata se Bloomberg Dollar Spot Index držel na stejné úrovni, zatímco stříbro, palladium a platina zaznamenaly pokles.
Tento rekordní nárůst cen zlata na pozadí možného snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému naznačuje, že investoři se přesouvají k bezpečnějším aktivům. Vzhledem k tomu, že trh čeká na zásadní ekonomické údaje, býčí dynamika zlata znamená sázku investorů na pokračující uvolněnou měnovou politiku.
Očekává se, že vývoj tolik očekávaných ekonomických údajů, zejména ukazatele výdajů na osobní spotřebu a žádostí o podporu v nezaměstnanosti, odůvodní, zda se probíhající rally na zlatě udrží, nebo dojde ke korekci. Současně přední hráči na trhu také čekají na další kroky Federálního rezervního systému ve světle tohoto ekonomického vývoje. Vzhledem k tomu, že bystří investoři a hedgeové fondy sázejí na další snížení sazeb, bude dopad na ceny zlata nepochybně silný.
Mezitím se nad trhy nadále vznáší geopolitické napětí, konkrétně na Blízkém východě, které vytváří koktejl očekávání, spekulací a strategických investičních rozhodnutí. Jak se tyto faktory budou v následujících dnech projevovat v globálním ekonomickém prostředí, budou všechny oči upřeny na důsledky, které budou mít na ceny zlata, a tím i na globální finanční trhy.
