Společnost Caterpillar Inc., zažil nejchmurnější tržní den za posledních devět měsíců. Tato změna nálady na trhu je přímou reakcí na neuspokojivé zprávy o tržbách společnosti za čtvrté čtvrtletí, které byly oznámeny dnes. Jedná se již o páté chybějící čtvrtletí v řadě, což vrhá stín na solidní výkonnost společnosti v posledních letech.
Akcie korporace zaznamenaly ve čtvrtek v předobchodní fázi prudký pokles o 5,2 %, což by mohlo znamenat nejvýraznější propad od 7% propadu 25. dubna 2024. Naznačené snížení ceny by mohlo seškrábnout přibližně 125 bodů z ceny indexu Dow Jones Industrial Average (DJIA), kde má společnost Caterpillar Inc. významnou pozici.
Caterpillar Inc. (CAT)
Podle zveřejněných finančních údajů se celkové tržby společnosti Caterpillar Inc. za čtvrté čtvrtletí v meziročním srovnání propadly o 5 % a dosáhly 16,22 miliardy USD. Tento údaj výrazně zaostal za konsensem agentury FactSet, která původně předpokládala tržby za 4. čtvrtletí ve výši 16,61 miliardy USD.
Zpráva o výsledcích poskytla rozdělení podle obchodních segmentů a odhalila plošný pokles objemu tržeb u všech tří hlavních divizí. Segment stavebního průmyslu zaznamenal pokles o 7,9 % a zajistil si tržby ve výši 6,0 miliardy USD, což představuje snížení z předchozích 6,5 miliardy USD. Za tímto poklesem údajně stály především nižší tržní ceny a klesající objemy, které přispěly ke snížení tržeb o 300 milionů USD, resp. 227 milionů USD.
Divize surovinového průmyslu vykázala pokles o 8,6 % a utržila 2,96 miliardy dolarů. Společnost tento propad přičítá změnám v zásobách prodejců, které způsobily snížení objemu prodeje.
Divize energetiky a dopravy rovněž vykázala mírný pokles tržeb o 0,3 %. I přes pokles objemu prodeje o 301 milionů dolarů byl tento dopad mírně zmírněn nárůstem o 221 milionů dolarů v důsledku zvýšení cen, což vedlo k celkovým tržbám ve výši 7,65 miliardy dolarů.
Pokud jde o budoucí prognózy, společnost Caterpillar Inc. předpokládá, že její tržby v roce 2025 budou “mírně nižší” než v roce 2024. To je v příkrém rozporu s výhledem Wall Street, která pro stejné období předpovídá postupný nárůst. Konsensus společnosti FactSet pro rok 2025 se v současné době pohybuje na úrovni 66,01 miliardy USD, což představuje 1,9% nárůst oproti skutečným tržbám za rok 2024 ve výši 64,81 miliardy USD.
Pro giganta v oblasti výroby zařízení to však není všechno chmurné. Jeho postupy čistý zisk za sledované čtvrtletí zaznamenal nárůst a nafoukl se na 2,79 miliardy dolarů, resp. 5,78 dolaru na akcii, z 2,68 miliardy dolarů, resp. 5,28 dolaru na akcii ve stejném období předchozího roku.
Navíc i přes mírný pokles upraveného zisku na akcii (EPS) z 5,23 USD na 5,14 USD se společnosti Caterpillar Inc. podařilo překonat konsensus společnosti FactSet ve výši 5,02 USD. Jedná se o sedmý případ překonání zisku na akcii za posledních osm čtvrtletí.
Na akciovém trhu se společnosti Caterpillar podařilo za poslední tři měsíce do středy získat 3,7% zisk. Stále však zaostává za nárůstem indexu Dow o 6,1 % ve stejném období. Budoucí trajektorie finančního stavu společnosti bude bezesporu i v následujících měsících středem zájmu investorů a pozorovatelů trhu.
